ic_ex/train/ic_ex_train.csv

year,no,instruction,input,result,isAnswerable,isMultipleChoice,isSingleChoiceSolution,SolutionExplain
example,1,หน่วยงานที่ ทําหน้าที่ กํากับดูแลและพัฒนาตลาดทุนของประเทศไทย คือหน่วยงานใด,1. ธนาคารแห่งประเทศไทย 2. สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. 3. ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 4. คณะกรรมการนโยบายการเงิน,2,TRUE,TRUE,TRUE,สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เป็นองค์กรอิสระที่ทำหน้าที่ในการกำกับดูแลและพัฒนา ตลาดทุนไทย รวมถึงการออกประกาศเพื่อบังคับกฎ ระเบียบ ข้อบังคับต่างๆต่อผู้ที่มีส่วน เกี่ยวข้องในธุรกิจหลักทรัพย์ เพื่อให้การดำเนินการและการพัฒนาตลาดทุนเป็นไปอย่าง ต่อเนื่องและมั่นคงในระยะยาว
example,2,การดำเนินการในตัวเลือกใด ไม่ใช้ บทบาทหน้าที่ของธนาคารแห่งประเทศไทย,1. การปรับลดอัตราดอกเบีQยนโยบาย  2. การทําธุรกรรม Swap กับสถาบันการเงิน  3. การซื้อขายหลักทรัพย์รัฐบาลกับ Primary Dealer  4. การปรับลดอัตราภาษีเงินได้,4,TRUE,TRUE,TRUE,"ตัวเลือกที่ 1, 2, 3 จัดเป็นการดำเนินการของธนาคารแห่งประเทศไทยผ่านตลาดการเงิน ส่วนตัวเลือกที่ 4 เป็นการดำเนินนโยบายการคลังของรัฐบาล ไม่ใช่บทบาทหน้าที่ของธนาคารแห่งประเทศไทย"
example,3,ตัวเลือกใดต่อไปนี้เป็นการลงทุนโดยตรงในตลาดการเงินระหว่างประเทศ,1. นาย ก. ซึ่งเป็นผู้ลงทุนชาวไทยลงทุนในหุ้นสามัญของ Apple Inc. ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา 2. ธนาคารรักชาติไทยซึ่งเป็นธนาคารที่จดทะเบียนในประเทศไทยลงทุนในหุ้นกู้อายุ 20 ปี ซึ่งออกและเสนอขายโดยธนาคารที่จดทะเบียนในประเทศสิงคโปร์ 3. บริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ที่จดทะเบียนในประเทศไทยร่วมกับพันธมิตรทางธุรกิจจัดตั้งโรงงานผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ในประเทศอินโดนิเซีย 4. นาย ข. ซึ่งเป็นผู้ลงทุนชาวไทยลงทุนในกองทุน FIF ที่มีนโยบายลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทญี่ปุ่นที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหุ้นญี่ปุ่น,3,TRUE,TRUE,TRUE,"การลงทุนโดยตรงเป็นการส่งผ่านเงินลงทุนโดยไม่ผ่านสื่อกลางทางการเงิน แต่เป็นการเข้า ไปลงทุนโดยตรงในประเทศที่ผู้ลงทุนสนใจและพิจารณาแล้วว่าเป็นสถานที่ที่เหมาะสมแก่ การลงทุน เช่น การเข้าไปลงทุนจัดตั้งและบริหารโรงงานผลิตสินค้าในประเทศที่ผู้ลงทุนเห็น ว่ามีโอกาสทางธุรกิจที่ดีและมีความเสี่ยงในระดับที่รับได้ ตัวเลือก 1), 2) และ 4) เป็นการลงทุนแบบทางอ้อม ซึ่งเป็นการเข้าลงทุนในตราสารทาง การเงินของบริษัทในต่างประเทศ"
example,4,ตัวเลือกใดต่อไปนี้จัดเป็นความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk),1. ความเสี่ยงทางธุรกิจ (Business Risk) 2. ความเสี่ยงทางการเงิน (Financial Risk) 3. ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจที่ตกต่ำ (Economic Downturn Risk) 4. ความเสี่ยงทางด้านเครดิต (Credit Risk),3,TRUE,TRUE,TRUE,"ตัวเลือกที่ 1, 2 และ 4 เป็นความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากลักษณะเฉพาะตัวของหลักทรัพย์นั้นๆ ตัวเลือกที่ 3 เป็นความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) คือความเสี่ยงที่บริษัทไม่สามารถควบคุมได้และส่งผลกระทบต่อหลักทรัพย์ทุกๆ ในตลาด"
example,5,ตัวเลือกใดเป็นปัจจัยกำหนดอัตราผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนต้องการ (Required Rate of Return) ในการพิจารณาเลือกลงทุนในหลักทรัพย์,1. โอกาสที่ราคาหลักทรัพย์จะสูงขึ้น 2. เงินปันผลที่นักลงทุนจะได้รับ 3. อัตราผลตอบแทนปราศจากความเสี่ยงที่แท้จริง ส่วนชดเชยเงินเฟ้อที่คาด ส่วนชดเชยความเสี่ยง 4. อัตราผลตอบแทนปราศจากความเสี่ยงที่เป็นตัวเงิน ส่วนชดเชยเงินเฟ้อที่คาด ส่วนชดเชยความเสี่ยง,3,TRUE,TRUE,TRUE,อัตราผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนต้องการ = อัตราผลตอบแทนปราศจากความเสี่ยงที่แท้จริง + ส่วนชดเชยเงินเฟ้อที่คาด + และส่วนชดเชยความเสี่ยง
example,6,ผู้ลงทุนรายหนึ่งลงทุนในตัวเงินคลังที่ให้อัตราผลตอบแทนเท่ากับ 4% โดยมีอัตราผลตอบแทนที่ต้องการเท่ากับ5% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันเท่ากับ 1.5% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ปราศจากความเสี่ยง ที่ผู้ลงทุนจะได้รับเท่ากับเท่าใด,1. หุ้น AAA 2. หุ้น BBB 3. หุ้น CCC 4. ไม่สามารถสรุปได้จากข้อมูลที่มีอยู่,1,TRUE,TRUE,TRUE,ตัวเงินคลังเป็นตัวแทนอัตราผลตอบแทนที่เป็นตัวเงินที่ปราศจากความเสี่ยง = 4% อัตราผลตอบแทนที่เป็นตัวเงินที่ปราศจากความเสี่ยง = อัตราผลตอบแทนที่เป็นตัวเงินที่ ปราศจากความเสี่ยง - อัตราเงินเฟ้อ = 4% - 1.5% = 2.5%
example,7,"กำหนดให้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของอัตราผลตอบแทนของหุ้น AAA , BBB และ CCC เป็นไปตามตารางข้างล่างดังต่อไปนี้ผู้ลงทุนควรตัดสินใจเลือกลงทุนในหุ้นตัวใด",,3,TRUE,TRUE,TRUE,จากการคำนวณในตารางข้างต้น จะเห็นว่าหุ้น CCC มีค่า Coefficient of Variation หรือ CV ต่ำสุด ซึ่งเท่ากับ 0.75 ซึ่งแสดงว่าหุ้น CCC มีความเสี่ยงต่อหนึ่งหน่วยผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้น AAA และ BBB ดังนั้นผู้ลงทุนควรเลือกลงทุนในหุ้น CCC
example,8,หุ้นสามัญของบริษัทแห่งหนึ่งมีราคาตอนต้นปีเท่ากับ 60 บาทต่อหุ้น ในระหว่างปี บริษัทจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตรา 3 บาทต่อหุ้น และในระหว่างปี บริษัทได้ออกหุ้นเพิ่มทุน โดยให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นเดิมในการซื้อหุ้นสามัญที่ออกใหม่ในอัตรา 1 หุ้นเดิมต่อหุ้นใหม่ 1 หุ้น ในราคาหุ้นละ 55 บาท ตอนสิ้นปี ราคาหุ้นของบริษัทอยู่ที่ 70 บาท จงคำนวณหาผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทดังกล่าว,1. 22% 2. 25% 3. 30% 4. 47%,4,TRUE,TRUE,TRUE,HPR =[3+(70-60)+(70-55)]/60 = 47%
example,9,ในกรณีที่ผู้ลงทุนต้องการทราบเกี่ยวกับแหล่งที่มาและใช้ไปของกระแสเงินสดของกิจการ ในระหว่างงวดบัญชี ผู้ลงทุนควรพิจารณาและวิเคราะห์งบการเงินใดดังต่อไปนี้ จึงจะเหมาะสมที่สุด,1. งบแสดงฐานะการเงิน 2. งบกระแสเงินสด 3. งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ 4. งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น,2,TRUE,TRUE,TRUE,"ในกรณีที่ผู้ลงทุนต้องการทราบข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดของกิจการในระหว่างงวด ผู้ลงทุนควรจะต้องพิจารณางบกระแสเงินสด (Statement of Cash Flows) ซึ่งจะให้ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดของกิจการจากกิจกรรมดำเนินงาน (Operating Cash Flows), กิจกรรมการลงทุน (Investing Cash Flows) และกิจกรรมการจัดหาเงินทุน (Financing Cash Flows)"
example,10,ตลาดหลักทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพในระดับต่ำ การวิเคราะห์หลักทรัพย์รูปแบบใดจะไม่สามารถสร้างผลกำไรที่เกินปกติได้,1. การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื้นฐาน 2. การวิเคราะห์ด้วยปัจจัยเชิงเทคนิค 3. การวิเคราะห์งบการเงิน 4. การวิเคราะห์โดยอาศัยข้อมูลภายในของบริษัท,2,TRUE,TRUE,TRUE,ตลาดที่มีประสิทธิภาพในระดับต่ำเป็นตลาดที่ราคาหลักทรัพย์ได้สะท้อนข้อมูลข่าวสารในอดีตที่เกิดขึ้นแล้ว โดยสามารถเรียกข้อมูลเหล่านี้ว่าเป็นข้อมูลตลาดซึ่งหมายถึงข้อมูลเกี่ยวกับราคาและการซื้อขายในอดีตของหลักทรัพย์ ดังนั้น ถ้าผู้ลงทุนเชื่อว่าตลาดมีประสิทธิภาพในระดับต่ำ การวิเคราะห์การลงทุนโดยใช้ข้อมูลตลาด เช่น การวิเคราะห์เชิงเทคนิค ไม่สามารถทำให้ผู้ลงทุนสร้างกำไรเกินปกติ (Abnormal Return) ได้อย่างสม่ำเสมอ
example,11,ตัวเลือกใดต่อไปนี้เรียงลำดับขั้นตอนการวิเคราะห์หลักทรัพย์โดยใช้ปัจจัยพื้นฐานแบบบนลงล่าง (Top Down Analysis) ได้ถูกต้อง,1. การวิเคราะห์เศรษฐกิจ การวิเคราะห์บริษัท การวิเคราะห์อุตสาหกรรม 2. การวิเคราะห์อุตสาหกรรม การวิเคราะห์เศรษฐกิจ การวิเคราะห์บริษัท 3. การวิเคราะห์เศรษฐกิจ การวิเคราะห์อุตสาหกรรม การวิเคราะห์บริษัท 4. การวิเคราะห์บริษัท การวิเคราะห์อุตสาหกรรม การวิเคราะห์เศรษฐกิจ,3,TRUE,TRUE,TRUE,ลำดับขั้นของการวิเคราะห์แบบบนลงล่าง (Top Down Analysis) ได้แก่ 1) การวิเคราะห์เศรษฐกิจ 2) การวิเคราะห์อุตสาหกรรม 3) การวิเคราะห์บริษัท
example,12,ในช่วงที่ภาวะเศรษฐกิจของประเทศอยู่ในช่วงชะลอตัว และการลงทุนภาคเอกชนลดต่ำลงอย่างมาก รัฐบาลควรใช้นโยบายการคลังตามตัวเลือกใด เพื่อกระตุ้นการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจ,1. การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 2. การเพิ่มอัตราภาษี 3. การเพิ่มปริมาณเงินสำรองของธนาคารพาณิชย์ 4. การใช้นโยบายการคลังแบบขาดดุล,4,TRUE,TRUE,TRUE,ในช่วงที่ภาวะเศรษฐกิจของประเทศอยู่ในช่วงชะลอตัว รัฐบาลควรใช้นโยบายการคลังแบบขาดดุล โดยการลดอัตราภาษีและเพิ่มการใช้จ่ายของภาครัฐในโครงการขนาดใหญ่ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและสร้างงานในระบบเศรษฐกิจ ส่วนข้อ 1. แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นมาตรการหนึ่งที่จะช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่นโยบายดอกเบี้ยถือว่าเป็นนโยบายการเงิน
example,13,"ข้อมูลทางการเงินของบริษัท ค. จำกัด สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 25X8 มีดังต่อไปนี้ งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ: หน่วย: ล้านบาท ยอดขายรวม 4,000 ต้นทุนขายและให้บริการ 2,500 ค่าใช้จ่ายอื่นๆในการดำเนินธุรกิจ 1,000 กำไรสุทธิ 500 กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท) 2.50 บาท งบแสดงฐานะทางการเงิน: หน่วย: ล้านบาท สินทรัพย์หมุนเวียน 4,000 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 2,000 สินทรัพย์รวม 6,000 หนี้สินรวม 4,000 ส่วนของผู้ถือหุ้น 2,000 หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 6,000 จากข้อมูลข้างต้นตัวเลือกใดสรุปไม่ถูกต้อง",1. อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) เท่ากับ 37.50% 2. อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) เท่ากับ 20% 3. อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 2 เท่า 4. มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นเท่ากับ 10 บาท,2,TRUE,TRUE,TRUE,"1) อัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับ (4,000-2,500)/4,000 =37.50% 2) อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 500/2,000 = 25% 3) อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 4,000/2,000 = 2 เท่า 4) เนื่องจากบริษัทมีกำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ 2.50 บาท ดังนั้น บริษัทมีจำนวนหุ้นที่ ชำระแล้วทั้งสิ้น 200 ล้านหุ้น (500 ล้านบาท/2.50 บาท) ดังนั้น มูลค่าตามบัญชีต่อ หุ้นเท่ากับ 2,000/200 = 10 บาท"
example,14,ในช่วงที่ตลาดหุ้นอยู่ในช่วงขาขึ้น (Bullish Market) ถ้าท่านใช้กลยุทธ์การบริหารกลุ่มหลักทรัพย์ในเชิงรุก (Active Strategy) ท่านควรดำเนินการเช่นใด,1. ลดการถือครองเงินสดและลงทุนในหุ้นให้มากขึ้น โดยเน้นการลงทุนในหุ้นที่มีค่าเบต้ามากกว่า 1 2. ลดการถือครองเงินสดและลงทุนในหุ้นให้มากขึ้น โดยเน้นการลงทุนในหุ้นที่มีค่าเบต้าน้อยกว่า 1 3. เพิ่มการถือครองเงินสดและลดการลงทุนในหุ้น โดยเน้นการลงทุนในหุ้นที่มีค่าเบต้าเท่ากับ 1 4. เพิ่มการถือครองเงินสดและลดการลงทุนในหุ้น โดยเน้นการลงทุนในหุ้นที่มีค่าเบต้าเท่ากับ 0,1,TRUE,TRUE,TRUE,ในช่วง Bullish Market ผู้บริหารกลุ่มหลักทรัพย์ควรปรับสัดส่วนการลงทุนให้มีการลงทุนในหุ้นให้ มากที่สุดและอาจเพิ่มค่เบต้าของพอร์ตการลงทุนเพื่อที่พอร์ตการลงทุนจะได้ตอบสนองต่อการ เพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนของตลาด (Market Return) ได้มากขึ้น รวมถึงลดสัดส่วนการถือ ครองเงินสด
example,15,กำหนดให้อัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงเท่ากับ 6% อัตราผลตอบแทนของกลุ่มหลักทรัพย์ตลาดเท่ากับ 13.5% และค่าเบต้าของหลักทรัพย์ A มีค่าเป็น 2 เท่าของค่าเบต้าตลาด อัตราผลตอบแทนที่ต้องการของหลักทรัพย์ A จะมีค่าเท่าใด,1. 6.00% 2. 9.75% 3. 13.50% 4. 21.00%,4,TRUE,TRUE,TRUE,ค่าเบต้าตลาดมีค่าเท่ากับ 1 ดังนั้นค่าเบต้าของหลักทรัพ A มีค่าเท่ากับ 2 อัตราผลตอบแทนที่ ต้องการของหลักทรัพย์ A = 6% + (13.5% - 6%)2 = 21.00%
example,16,ตัวเลือกใดกล่าวไม่ถูกต้องเกี่ยวกับแนวคิดของการบริหารกลุ่มหลักทรัพย์,1. ผู้ลงทุนเป็นผู้ที่กลัวความเสี่ยงดังนั้นหากมีทางเลือกในการลงทุน 2 ทางเลือกที่มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังเท่ากัน แต่มีระดับความเสี่ยงที่ต่างกัน ผู้ลงทุนจะเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า 2. กลุ่มหลักทรัพย์ที่มีการกระจายการลงทุนเป็นอย่างดี จะไม่มีความเสี่ยงในการลงทุน 3. แนวคิดที่ว่าผู้ลงทุนเป็นผู้ที่กลัวความเสี่ยงจะทำให้เส้นแสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราผลตอบแทนที่ต้องการจากการลงทุนและความเสี่ยงเป็นเส้นที่ทอดขึ้นจากล่างซ้ายไปบนขวา 4. การที่ระดับการกลัวความเสี่ยงของผู้ลงทุนแต่ละคนไม่เท่ากัน จะทำให้สัดส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงแต่ละประเภทของผู้ลงทุนแต่ละคนแตกต่างกันออกไป,2,TRUE,TRUE,TRUE,แนวคิดที่สำคัญประการหนึ่งของการบริหารกลุ่มหลักทรัพย์คือแนวคิดที่ว่าผู้ลงทุนเป็นผู้ที่กลัวความเสี่ยง กล่าวคือ หากการลงทุนมีความเสี่ยงมากขึ้น ผู้ลงทุนย่อมคาดหวังอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในกลุ่มหลักทรัพย์มากขึ้นซึ่งจะทำให้เส้นแสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราผลตอบแทนที่ต้องการจากการลงทุนและความเสี่ยงเป็นเส้นที่ทอดขึ้นจากล่างซ้ายไปบนขวา ทั้งนี้ผู้ลงทุนแต่ละคนจะมีระดับการกลัวความเสี่ยงที่แตกต่างกันออกไป ซึ่งจะทำให้สัดส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงแต่ละประเภทของผู้ลงทุนแต่ละคนจะแตกต่างกันออกไป แนวคิดที่ว่าผู้ลงทุนเป็นผู้ที่กลัวความเสี่ยงหรือต้องการหลีกหนีความเสี่ยงจะทำให้เราสามารถสรุปได้ว่าหากผู้ลงทุนมีทางเลือกในการลงทุน 2 ทางเลือกที่มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังเท่ากัน แต่มีระดับความเสี่ยงที่ต่างกัน ผู้ลงทุนย่อมเลือกทางเลือกในการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า และถ้าผู้ลงทุนมีทางเลือกในการลงทุน 2ทางเลือกที่มีระดับความเสี่ยงที่เท่ากันแต่มีระดับผลตอบแทนที่คาดหวังแตกต่างกันผู้ลงทุนจะเลือกทางเลือกในการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า ตัวเลือกที่ 2 ไม่ถูกต้อง เพราะถึงแม้ว่ากลุ่มหลักทรัพย์ที่มีการกระจายการลงทุนเป็นอย่างดี (Well-Diversified Portfolio) กลุ่มหลักทรัพย์ดังกล่าวก็จะยังมีความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) ยังเหลืออยู่ โดยความเสี่ยงที่เป็นระบบจะเป็นความเสี่ยงที่มีผลกระทบต่อการลงทุนในหลักทรัพย์ทุกประเภทและไม่สามารถขจัดไปได้ด้วยการกระจายการลงทุน
example,17,ผู้ลงทุนท่านหนึ่งลงทุนในหุ้นสามัญ AAA ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ พร้อมทั้งเปิดสถานะซื้อพุทธาคติ หุ้นสามัญ AAA ของท่านหนึ่งจะมีสถานะอย่างไร,1. ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะพิจารณาสถานะซื้อของหุ้นสามัญ AAA ด้วยความพึงใจ 2. ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะไม่รับรู้สถานะซื้อของหุ้นสามัญ AAA 3. ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะให้สถานะซื้อของหุ้นสามัญ AAA เป็นสถานะพุทธาคติ 4. ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะกำหนดสถานะของหุ้นสามัญ AAA เป็นสถานะซื้อปกติ,1,TRUE,TRUE,TRUE,ผู้ลงทุนท่านดังกล่าวกลัวว่าราคาของหุ้นที่เขาลงทุนจะลดลง ซึ่งจะทำให้เขาขาดทุนจากการลงทุน ผู้ลงทุนท่านดังกล่าวจึงได้ดำรงฐานะซื้อพุตออปชั่นซึ่งให้สิทธิแก่ผู้ถือในการขายหลักทรัพย์หรือตัวแปรอ้างอิงในราคาที่ระบุไว้ในออปชั่นได้ ซึ่งเป็นการปกป้องความเสี่ยงของการขาดทุนจากการที่ราคาหุ้นในตลาดลดต่ำลง
example,18,สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คู่สัญญาตกลงในรายละเอียดเกี่ยวกับสินค้าอ้างอิง ราคา ปริมาณและเวลาส่งมอบไว้แล้ว โดยเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีความเป็นมาตรฐาน และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวสามารถซื้อขายใน ตลาดตราสารอนุพันธ์ที่จัดตั้งอย่างเป็นทางการ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทดังกล่าวเป็นสัญญาประเภทใด,1. สัญญาฟิวเจอร์ส 2. สัญญาฟอร์เวิร์ด 3. สัญญาสวอป 4. สัญญาออปชัน,1,TRUE,TRUE,TRUE,สัญญาฟิวเจอร์สเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คู่สัญญาตกลงในรายละเอียดเกี่ยวกับสินค้าอ้างอิง ราคา ปริมาณและเวลาส่งมอบไว้แล้ว โดยเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีความเป็นมาตรฐาน ทั้งในด้านราคา ปริมาณและเวลาส่งมอบ รวมทั้งคุณภาพของสินค้าอ้างอิง การซื้อขายฟิวเจอร์สสามารถซื้อขายในตลาดที่จัดตั้งอย่างเป็นทางการ โดยมีองค์กรกำกับดูแลควบคุมและติดตามให้มีการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สอย่างเป็นธรรมและเป็นไปตามกฎระเบียบที่กำหนดขึ้น
example,19,ตัวเลือกใดดังต่อไปนี้ ไม่ใช่ การดำเนินการที่เหมาะสมในการป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นในการดำเนินงานของธุรกิจหลักทรัพย์,1. บริษัทหลักทรัพย์ ธนารักษ์ จำกัด เปิดเผยในบทวิจัยหลักทรัพย์ของบริษัท โชคชัย จำกัด (มหาชน) ที่ออกโดยฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ว่าทางบริษัทเป็นผู้รับประกันการจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุน (underwriter) ของบริษัท โชคชัย จำกัด (มหาชน) 2. บริษัทหลักทรัพย์ ธนาโชค จำกัด แต่งตั้งนายอักษรา มีเกิดผล เป็นกรรมการผู้จัดการฝ่ายวาณิชธนกิจและฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ของบริษัท 3. บริษัทหลักทรัพย์ ธนาพล จำกัด ไม่รับจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนของธนาคารกำลังไทย จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัท 4. บริษัทหลักทรัพย์ ธนาศิริ จำกัด จัดให้มีการแยกสถานที่ทำงานอย่างชัดเจนระหว่างฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์และฝ่ายวาณิชธนกิจ,2,TRUE,TRUE,TRUE,ผู้บริหารระดับสูงสุดของฝ่ายวาณิชธนกิจและฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์ ธนาโชค จำกัด ควรเป็นคนละคนกัน เพื่อก่อให้เกิดกลไกในการตรวจสอบและถ่วงดุลการบริหาร และเป็นการป้องกันไม่ให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการดำเนินธุรกิจ
example,20,การดำเนินการใดต่อไปนี้มีความไม่เหมาะสมกับหลักทรัพย์ที่อยู่ในบัญชี watch list,1. บริษัทหลักทรัพย์จะนำหลักทรัพย์ขึ้นบัญชี watch list เมื่อบริษัทได้รับทราบข้อมูลภายในของบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ 2. หลักทรัพย์ที่อยู่ในบัญชี watch list จะได้รับการเปิดเผยให้รู้ได้เฉพาะหน่วยงานและพนักงานที่จำเป็นต้องทราบเท่านั้น 3. หลักทรัพย์ที่อยู่ในบัญชี watch list สามารถนำไปใช้เป็นหลักประกันในการเปิดบัญชีพาณิชย์ 4. หลักทรัพย์ที่อยู่ในบัญชี watch list สามารถนำไปซื้อขายโดยไม่ต้องมีการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้อง,4,TRUE,TRUE,TRUE,เมื่อข้อมูลเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์ที่อยู่ใน watch list และบริษัทหลักทรัพย์ ได้รับการเปิดเผยต่อสาธารณชนแล้ว บริษัทหลักทรัพย์จะย้ายรายชื่อหลักทรัพย์จากบัญชี watch list ไปสู่บัญชี restricted list ต่อไป
example,21,ผู้แนะนำการลงทุนคนใดต่อไปนี้มีการดำเนินการที่เป็นไปตามหลักเกณฑ์และจริยธรรมในการทำหน้าที่ของผู้แนะนำการลงทุน,1. นายศักดิ์ศรีใช้บัญชีของลูกค้ารายหนึ่งซื้อขายหุ้นให้แก่ลูกค้าอีกรายหนึ่ง 2. นายสะสมแนะนำให้ลูกค้าที่รับความเสี่ยงจากการลงทุนได้ต่ำมากลงทุนในหุ้นของบริษัทขนาดเล็กที่มีความผันผวนของราคาสูง 3. นายศักดาแจ้งให้ลูกค้าทราบว่าการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลมีความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ต่ำ 4. นายสมหมายแจ้งให้ลูกค้ารายหนึ่งทราบว่าการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานดีบริษัทหนึ่งจะให้ผลตอบแทนจากการลงทุนร้อยละ 10 ในช่วงหนึ่งปีข้างหน้า,3,TRUE,TRUE,TRUE,ตัวเลือกที่ 1. เป็นการดำเนินการที่ไม่เหมาะสมเพราะเป็นการใช้บัญชีซื้อขายหุ้นของลูกค้า รายหนึ่งเพื่อสร้างประโยชน์ให้แก่ลูกค้าอีกรายหนึ่ง ตัวเลือกที่ 2.เป็นการดำเนินการที่ไม่เหมาะสมเพราะเป็นการให้คำแนะนำการลงทุนที่ไม่ เหมาะกับลูกค้า ตัวเลือกที่ 4. เป็นการดำเนินการที่ไม่เหมาะสมเพราะเป็นการรับประกันผลตอบแทนจาก การลงทุนให้แก่ ลูกค้า สำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจากการลงทุนสูงและมีความไม่แน่นอน ทางด้านราคาและผลตอบแทนจากการลงทุน ตัวเลือกที่ 3. เป็นการดำเนินการที่เหมาะสม เพราะเป็นการให้ข้อมูลที่ถูกต้องและเหมาะสม และไม่ทำให้ลูกค้าสำคัญผิด
example,22,ตัวเลือกใดดังต่อไปนี้ ไม่ใช่ ความผิดมูลฐานตามพระราชบัญญัติป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน พ.ศ.2542,1. การลักลอบหนีภาษีศุลกากร 2. การฉ้อโกงประชาชน 3. ความผิดต่อตำแหน่งหน้าที่ราชการ พนักงานในองค์การหรือหน่วยงานของรัฐ 4. ถูกทุกตัวเลือก,4,TRUE,TRUE,TRUE,ความผิดมูลฐานตามพระราชบัญญัติป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน พ.ศ.2542 ได้แก่ยาเสพติด ความผิดเกี่ยวกับเพศ เช่น การล่อลวงค้าประเวณี การค้าประเวณีโดย การฉ้อโกงประชาชน การยักยอก ฉ้อโกง หรือประทุษร้ายต่อทรัพย์ ความผิดต่อตำแหน่งหน้าที่ราชการ พนักงานในองค์กรหรือหน่วยงานของรัฐ การกระทำหรือรีดเอาทรัพย์โดยอ้างอำนาจหรือซ่องโจร การลักลอบหนีภาษีศุลกากร
example,23,การดำเนินการในลักษณะใดต่อไปนี้ ไม่ต้อง รายงานการทำธุรกรรมต่อสำนักงานคณะกรรมการป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน,1. การฝากหรือถอนเงินสดจากธนาคารพาณิชย์ในจำนวน 1.5 ล้านบาท 2. การประมูลทรัพย์สินที่ธนาคารพาณิชย์ขายทอดตลาดในจำนวนเงินทั้งสิ้น 12.5 ล้านบาท 3. การซื้อตัวสัญญาใช้เงินในมูลค่าทั้งสิ้น 3 ล้านบาท 4. การที่ลูกค้าเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่สาขาแห่งหนึ่งของบริษัทหลักทรัพย์แต่ชำระราคาค่าซื้อขายหลักทรัพย์ในหลายสาขาที่ไม่ใช่สาขาที่เปิดบัญชี,1,TRUE,TRUE,TRUE,"พรบ.ป้องกันและปราบปรามการฟอกเงินกำหนดให้สถาบันการเงินต้องรายงานธุรกรรมต่อไปนี้ให้สำนักงานคณะกรรมการป้องกันและปราบปรามการฟอกเงินทราบ ธุรกรรมที่มีการใช้เงินสดตั้งแต่สองล้านบาทขึ้นไป เช่น การฝากหรือถอนเงินสด, การชำระราคาคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยเงินสด, การวางเงินสดในการซื้อขายหลักทรัพย์, การซื้อตั๋วสัญญาใช้เงิน ธุรกรรมที่เกี่ยวกับทรัพย์สินที่มีมูลค่าตั้งแต่ห้าล้านบาทขึ้นไป เช่น การประมูลทรัพย์สินที่ธนาคารพาณิชย์ขายทอดตลาด ธุรกรรมใด ๆ อันมีเหตุควรสงสัยหรือเชื่อว่าเป็นการกระทำเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้อยู่ในบังคับของ พรบ.ป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน หรือเกี่ยวข้องกับความผิดมูลฐานตาม พรบ.ป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน"
example,24,การออกและเสนอขายหุ้นสามัญในลักษณะใดต่อไปนี้ต้องยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.,1. การเสนอขายต่อประชาชนในวงกว้าง(PO) การเสนอขายต่อผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้นในลักษณะของการเสนอขายหุ้นสามัญเพื่อเพิ่มทุน(PPO) 2. การเสนอขายต่อผู้รับเฉพาะกิจ ที่มีคุณสมบัติตามที่กฎหมายกำหนด(PP) 3. การเสนอขายต่อประชาชนในวงกว้าง(PO) การเสนอขายต่อผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้นในลักษณะของการเสนอขายหุ้นสามัญเพื่อเพิ่มทุน(PPO) 4. การเสนอขายต่อกลุ่มลูกค้าเฉพาะที่ไม่ใช่ประชาชนในวงกว้าง(PR),3,TRUE,TRUE,TRUE,เมื่อบริษัทจะเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ต่อผู้ลงทุนในวงกว้าง (Public Offering: PO) บริษัท ต้องขออนุญาต รวมถึงยื่นเอกสารหลักฐานต่าง ๆซึ่งรวมถึงแบบแสดงรายการข้อมูลการ เสนอขายหลักทรัพย์ ต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และจะไม่สามารถเสนอขาย หลักทรัพย์ จนกว่าจะได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ส่วนการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น (Rights Offering: RO) และการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อผู้ลงทุนในวงจำกัด (Private Placement: PP) ไม่ต้องขอ อนุญาตสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. แต่อย่างใด หนังสือ แนวทางปฏิบัติสำหรับผู้ทำหน้าที่ติดต่อกับผู้ลงทุน ฉบับพิมพ์ครั้งที่ 19 บทที่ 3 หลักเกณฑ์การกำกับดูแลการออกและเสนอขายตราสารประเภทต่างๆ หน้า 30
example,25,ตัวเลือกใดดังต่อไปนี้ ไม่ใช่ หลักการในการทําคําเสนอซื้อหลักทรัพย์,1. ผู้ถือหลักทรัพย์ทุกรายจะต้องได้รับการปฏิบัติอย่างเท่าเทียมกัน 2. ต้องได้รับอนุมัติการทํารายการจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นและสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. 3. มีการเปิดเผยข้อมูลที่ถูกต้องและครบถ้วน 4. ผู้ถือหลักทรัพย์มีเวลาเพียงพอในการตัดสินใจ,2,TRUE,TRUE,TRUE,ในการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ จะต้องมีการดำเนินตามหลักการดังต่อไปนี้ 1) ผู้ถือหลักทรัพย์ทุกรายจะต้องได้รับการปฏิบัติอย่างเท่าเทียมกัน 2) มีการเปิดเผยข้อมูลที่ถูกต้องและครบถ้วน 3) ผู้ถือหลักทรัพย์มีเวลาเพียงพอในการตัดสินใจ
example,26,กระบวนการให้คําแนะนําการลงทุนที่เหมาะสมประกอบด้วยขั้นตอนต่างๆ ดังนี้ ก. การวิเคราะห์ข้อมูลและประเมินระดับความเสี่ยงที่รับได้ของผู้รับคําปรึกษา ข. การติดตามและวัดผลการลงทุนและการปรับเปลี่ยนกลุ่มหลักทรัพย์ ค. การรวบรวมข้อมูลส่วนบุคคล ง. การจัดสรรสินทรัพย์ลงทุนที่เหมาะสมกับผู้รับคําปรึกษา จ. การสร้างและบริหารกลุ่มหลักทรัพย์ ตัวเลือกใดต่อไปนี้เรียงลําดับขั้นตอนของกระบวนการให้คําแนะนําการลงทุนที่เหมาะสมได้ถูกต้องที่สุด,"1. ข , ค , ก , จ , ง 2. ค , ก , ง , จ , ข 3. ค , ข , ก , ง , จ 4. ง , ก , ค , จ , ข",2,TRUE,TRUE,TRUE,กระบวนการให้คำแนะนำการลงทุนที่เหมาะสมมีลำดับขั้นดังต่อไปนี้ 1) การรวบรวมข้อมูลส่วนบุคคล 2) การวิเคราะห์ข้อมูลและประเมินระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของผู้รับคำปรึกษา 3) การจัดสรรสินทรัพย์ลงทุนที่เหมาะสมกับผู้รับคำปรึกษา 4) การสร้างและบริหารกลุ่มหลักทรัพย์ 5) การติดตามและวัดผลการลงทุนและการปรับเปลี่ยนกลุ่มหลักทรัพย์
example,27,ผู้ลงทุนที่มีช่วงอายุอยู่ในระยะอุทิศ (Gifting Phase) จะมีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังและระดับความเสี่ยงที่รับได้เป็นอย่างไร,1. มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังต่ำและมีระดับความเสี่ยงที่รับได้ต่ำ 2. มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังสูงแต่มีระดับความเสี่ยงที่รับได้ต่ำ 3. มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังต่ำแต่มีระดับความเสี่ยงที่รับได้สูง 4. มีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังสูงและมีระดับความเสี่ยงที่รับได้สูง,1,TRUE,TRUE,TRUE,นักลงทุนที่มีช่วงอายุอยู่ในระยะอุทิศ (เริ่มต้นตั้งแต่เกษียณอายุจากการทำงาน) จะมีระดับความเสี่ยงที่รับได้ต่ำลง เพราะเป็นช่วงที่นักลงทุนดังกล่าวไม่ได้มีงานประจำแล้ว และเป็นช่วงที่เริ่มใช้จ่ายจากทรัพย์สินที่ลงทุนและสะสมไว้ ดังนั้น อัตราผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนก็จะต่ำลง เช่นกัน เพราะในช่วงนี้ นักลงทุนควรนำเงินที่มีอยู่ไปลงทุนในหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่มีความมั่นคงและมีความเสี่ยงต่ำ
example,28,ปัจจัยใดต่อไปนี้ เป็นปัจจัยที่มีผลกระทบต่อความเสี่ยงของการลงทุนในหลักทรัพย์ของประเทศไทย,1. การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในต่างประเทศ 2. การเปลี่ยนแปลงของนโยบายสภาพการณ์เศรษฐกิจ 3. การเปลี่ยนแปลงของภาวะการณ์การเมือง 4. การเปลี่ยนแปลงของความเ,2,TRUE,TRUE,TRUE,"ทัศนคติที่มีต่อความเสี่ยงเป็นปัจจัยที่มีผลกระทบต่อความเต็มใจในการรับความเสี่ยงของผู้ลงทุน ตัวเลือก 1, 3 และ 4 เป็นปัจจัยที่มีผลกระทบต่อความสามารถในการรับความเสี่ยงของผู้ลงทุน"
example,29,ตัวเลือกใดต่อไปนี้จัดเป็นข้อมูลเชิงปริมาณของผู้รับคำปรึกษาที่ผู้แนะนำการลงทุนควรพิจารณาในการให้คำแนะนำการลงทุนในหลักทรัพย์,1. ช่วงอายุของผู้ลงทุน 2. ข้อจำกัดและเงื่อนไขการลงทุน 3. ข้อมูลการเงินส่วนบุคคลของผู้ลงทุน 4. วัตถุประสงค์การลงทุน,3,TRUE,TRUE,TRUE,ช่วงอายุ ข้อจำกัดและเงื่อนไขการลงทุน รวมถึงวัตถุประสงค์การลงทุน จัดว่าเป็นข้อมูลเชิงคุณภาพ ส่วนข้อมูลการเงินส่วนบุคคล อันได้แก่ สินทรัพย์ ภาระหนี้สิน รายได้และต่าใช้จ่าย จัดว่าเป็นข้อมูลเชิงปริมาณ
example,30,ตัวเลือกใดต่อไปนี้ไม่ใช่ปัจจัยส่วนบุคคลของผู้รับคำปรึกษาซึ่งที่ปรึกษาการลงทุนควรพิจารณาในการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ลงทุน,1. สภาวะเศรษฐกิจทั้งในและนอกประเทศ 2. ภาระหนี้สิน 3. ประสบการณ์การลงทุน 4. แหล่งที่มาของรายได้,1,TRUE,TRUE,TRUE,"""ตัวเลือกที่ 1 เป็นปัจจัยทางด้านเศรษฐกิจมหภาคที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของผู้รับคำปรึกษา และที่ปรึกษา ส่วนตัวเลือกที่ 2, 3 และ 4 จัดว่าเป็นปัจจัยส่วนบุคคลของผู้รับตำแหน่งปรึกษาซึ่งที่ปรึกษาควรให้ความสำคัญและพิจารณาในการให้คำแนะนำการลงทุน"
example,31,ดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) จัดเป็นดัชนีราคาหุ้นประเภทใด,1. ดัชนีชนิดถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาด (Market Capitalization Weighted Index) 2. ดัชนีชนิดถ่วงน้ำหนักด้วยราคาตลาด (Price Weighted Index) 3. ดัชนีชนิดไม่ถ่วงน้ำหนัก (Equally Weighted Index) 4. ดัชนีชนิดปรับราคาตลาด (Market Customized Index),1,TRUE,TRUE,TRUE,ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) ได้รับการคำนวณแบบถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization Weighted Index) โดย SET Index ได้รับการคำนวณโดยใช้หุ้นสามัญทะเบียนทุกตัวในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (รวมหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์)
example,32,ตัวเลือกใดต่อไปนี้ไม่ใช่การซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดแรก (Primary Market),1. การออกและเสนอขายหลักทรัพย์ต่อผู้ลงทุนในวงกว้าง (Public Offering: PO) 2. การออกและเสนอขายหลักทรัพย์ต่อผู้ลงทุนในวงจำกัด (Private Placement: PP) 3. การออกและเสนอขายหลักทรัพย์ต่อผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น (Rights Offering: RO) 4. การส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นผ่านบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์,4,TRUE,TRUE,TRUE,"ตัวเลือกที่ 1, 2 และ 3 เป็นการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดแรก โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อการระดมทุน ข้อ 4 เป็นการทำรายการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดรอง (Secondary Market"
example,33,บริษัทแห่งหนึ่งมีส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 745.20 ล้านบาท โดยบริษัทมีจํานวนหุ้นที่ชําระแล้วทั้งสิ้น 22 ล้านหุ้น มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (Book Value per Share) ของบริษัทดังกล่าว จะเท่ากับเท่าใด,1. 33.87 บาท 2. 44.25 บาท 3. 55.24 บาท 4. 62.23 บาท,1,TRUE,TRUE,TRUE,มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น = ส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวนหุ้นที่ชำระแล้ว = 745.20 ล้านบาท / 22 ล้านหุ้น = 33.87 บาทต่อหุ้น
example,34,ปัจจัยใดต่อไปนี้เมื่อเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น จะส่งผลให้มูลค่าของหุ้นสามัญลดลง หากกําหนดให้ปัจจัยอื่นๆ คงที่,1. กระแสเงินสดที่ได้รับจากการลงทุนในหุ้น 2. อัตราคิดลด 3. ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ 4. แนวโน้มอัตราการเจริญเติบโตของยอดขายของบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์,2,TRUE,TRUE,TRUE,กำหนดให้ปัจจัยอื่น ๆที่มีผลกระทบต่อมูลค่าหุ้นคงที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง เมื่อประมาณการ กระแสเงินสดที่ผู้ลงทุนจะได้จากการลงทุนในหุ้น ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทผู้ ออกหลักทรัพย์ และแนวโน้มอัตราการเจริญเติบโตของยอดขายของบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ เพิ่มขึ้น มูลค่าของหุ้นสามัญจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ถ้าอัตราคิดลดเพิ่มขึ้น มูลค่าของหุ้น สามัญจะลดลง
example,35,สิทธิประโยชน์ที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับจากการลงทุนในหุ้นสามัญในตัวเลือกใดไปนี้จะทําให้สัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมลดลง (Dilution effect) ในกรณีที่ผู้ถือหุ้นเดิมไม่ใช้สิทธิที่ตนได้รับ,1. หุ้นปันผล (Stock Dividend) 2. การแตกหุ้น (Share Split) 3. การรวมหุ้น (Share Consolidation) 4. การให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นเดิมในการจองซื้อหุ้นที่ออกใหม่ตามสัดส่วนการถือหุ้น (Right Issue),4,TRUE,TRUE,TRUE,ในกรณีที่ผู้ถือหุ้นเดิมไม่ได้ใช้สิทธิในการจองซื้อหุ้นที่ออกใหม่ จะทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมลดลง (Dilution Effect) ภายหลังการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนเสร็จสิ้น ส่วนการแตกหุ้น การรวมหุ้นและการให้หุ้นปันผลไม่ได้มีผลกระทบต่อสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมแต่อย่างใด
example,36,บริษัทแห่งหนึ่งมีมูลค่าสินทรัพย์จากการประเมินตามราคาตลาด 120 ล้านบาท มีส่วนของผู้ถือหุ้น 100 ล้านบาท และมีหนี้สินรวม 10 ล้านบาท บริษัทดังกล่าวมีจํานวนหุ้นที่ชําระแล้วทั้งสิ้น 5 ล้านหุ้น ดังนั้น มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้นของบริษัทดังกล่าวเท่ากับเท่าใด,1. 14 บาท 2. 18 บาท 3. 22 บาท 4. 26 บาท,3,TRUE,TRUE,TRUE,มููลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้น = (120-10)/5 = 22 บาทต่อหุ้น
example,37,บริษัท ธนารักษ์ จำกัด จ่ายเงินปันผลครั้งล่าสุดในปีที่ผ่านมาเท่ากับ 2 บาทต่อหุ้น โดยนักวิเคราะห์คาดว่าเงินปันผลจ่ายของบริษัทดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 3 ต่อปีตลอดไป อัตราผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนต้องการจากการลงทุนในหุ้นดังกล่าวเท่ากับ 8% ถ้าราคาตลาดของหุ้นของบริษัท ธนารักษ์ ในปัจจุบันเท่ากับ 12 บาท ส่วนต่างระหว่างมูลค่าที่แท้จริงและราคาตลาดของหุ้นของบริษัท ธนารักษ์ จำกัด เท่ากับเท่าใด,1. 13.75 บาท 2. 25.75 บาท 3. 29.20 บาท 4. 41.20 บาท,3,TRUE,TRUE,TRUE,มูลค่าที่แท้จริงของหุ้นของบริษัท ธนารักษ์ จำกัด = (2x1.03)(0.08-0.03) = 41.20 บาท ดังนั้น ส่วนต่างระหว่างมูลค่าที่แท้จริงและราคาตลาดของหุ้นบริษัท ธนารักษ์ = 41.20 - 12.00 = 29.20 บาท
example,38,บริษัท ชลวิทย์ จำกัด (มหาชน) ประมาณการกำไรสุทธิในปี พ.ศ.25x8 เท่ากับ 420 ล้านบาท ณ สิ้นปี 25x7 บริษัทดังกล่าวมีทุนชำระแล้วทั้งสิ้น 210 ล้านบาท โดยมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นสามัญของบริษัทเท่ากับ 2 บาทต่อหุ้น P/E ratioของบริษัทที่มีลักษณะการดำเนินงานคล้ายคลึงกัน (Comparable Firm) เท่ากับ 6.5 เท่า ถ้าราคาตลาดของหุ้นสามัญของบริษัท ชลวิทย์ เท่ากับ 23 บาท ท่านควรจะซื้อหุ้นของบริษัทดังกล่าวหรือไม่ เพราะเหตุใด,1. ควรซื้อ เพราะมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นสูงกว่าราคาตลาดอยู่ 3 บาท 2. ควรซื้อ เพราะมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นสูงกว่าราคาตลาดอยู่ 4 บาท 3. ไม่ควรซื้อ เพราะมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นต่ำกว่าราคาตลาดอยู่ 3 บาท 4. ไม่ควรซื้อ เพราะมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นต่ำกว่าราคาตลาดอยู่ 4 บาท,1,TRUE,TRUE,TRUE,บริษัท ชลวิทย์ มีจำนวนหุ้นที่ชำระแล้วทั้งสิ้น 105 ล้านหุ้น (210 ล้านบาท/2 บาท) ดังนั้น กำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ 4 บาท (420 ล้านบาท/105 ล้านหุ้น) มูลค่าของหุ้นตามวิธี P/E ratio = 4x6.5 = 26 บาท จะเห็นว่ามูลค่าที่แท้จริงของหุ้น (26 บาท) ยังสูงกว่าราคาตลาดของหุ้น (23 บาท) อยู่ 3 บาท ดังนั้นผู้ลงทุนจึงควรซื้อหุ้นของบริษัท ชลวิทย์ จำกัด (มหาชน)
example,39,เมื่อบริษัทจดทะเบียนแห่งหนึ่งมีข่าวสารหรือสารสนเทศที่ต้องชี้แจงหรือรายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ แต่บริษัทจดทะเบียนดังกล่าวไม่จัดส่งข้อมูลหรือข่าวสารต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ภายในระยะเวลาที่กำหนด หรือตลาดหลักทรัพย์ฯ อยู่ระหว่างรอคำชี้แจงหรือรายงานเพิ่มเติมจากบริษัทจดทะเบียนดังกล่าว ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะขึ้นเครื่องหมายใดดังต่อไปนี้กับหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนดังกล่าว,1. NR 2. NP 3. NC 4. XA,2,TRUE,TRUE,TRUE,NP (Notice Pending) เป็นเครื่องหมายที่แสดงให้ผู้ลงทุนทราบว่าบริษัทจดทะเบียนมีข่าวสารหรือสารสนเทศต้องชี้แจงหรือรายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยตลาดหลักทรัพย์ฯจะขึ้นเครื่องหมายดังกล่าวเมื่อบริษัทจดทะเบียนไม่จัดส่งงบการเงินหรือรายงานให้ตลาดหลักทรัพย์ฯภายในระยะเวลาที่กำหนดหรือตลาดหลักทรัพย์ฯอยู่ระหว่างการรอคำชี้แจงหรือรายงานเพิ่มเติมจากบริษัทจดทะเบียนหรือข่าวสารที่ได้รับจากบริษัทจดทะเบียนยังไม่ครบถ้วนหรือชัดเจนเพียงพอ
example,40,ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจะปิดซื้อขายหลักทรัพย์เป็นการชั่วคราว (Circuit Breaker) เมื่อใด,1. เมื่อ SET Index เพิ่มขึ้น 5% ของค่าดัชนีปิดในวันทำการก่อนหน้า 2. เมื่อ SET Index เพิ่มขึ้น 10% ของค่าดัชนีปิดในวันทำการก่อนหน้า 3. เมื่อ SET Index ลดลง 5% ของค่าดัชนีปิดในวันทำการก่อนหน้า 4. เมื่อ SET Index ลดลง 10% ของค่าดัชนีปิดในวันทำการก่อนหน้า,4,TRUE,TRUE,TRUE,ตลาดหลักทรัพย์ฯจะใช้ Circuit Breaker ตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้ 1. ครั้งที่ 1 เมื่อ SET Index ลดลงถึง 10% ของดัชนีปิดในวันทำการก่อนหน้า โดยตลาดหลักทรัพย์ฯจะพักการซื้อขายหลักทรัพย์ชั่วคราวเป็นเวลา 30 นาที และ 2. ครั้งที่ 2 เมื่อ SET Index ลดลงถึง 20% ของดัชนีปิดในวันทำการก่อนหน้า โดยตลาดหลักทรัพย์ฯจะพักการซื้อขายหลักทรัพย์ชั่วคราวเป็นเวลา 1 ชั่วโมง และหลังจากการทำงานครั้งที่สองของ Circuit Breaker ตลาดหลักทรัพย์ฯจะเปิดให้ทำการซื้อขายหลักทรัพย์ต่อไปจนถึงเวลาปิดทำการตามปกติ โดยไม่มีการหยุดการซื้อขายอีก
example,41,ในกรณีที่ผู้ซื้อหรือผู้ขายหลักทรัพย์ต้องการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เป็นจำนวนมากๆแต่ไม่ต้องการให้แสดงปริมาณการซื้อขายที้เดียวทั้งหมด เพราะอาจจะส่งผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์ เจ้าหน้าที่การตลาดหลักทรัพย์ควรใช้คำสั่งซื้อขายหุ้นแบบใด,1. Iceberg 2. Fill-or-Kill Order 3. Special Market Order 4. Market to Limit Order,1,TRUE,TRUE,TRUE,Iceberg เป็นคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์แบบพิเศษที่ช่วยให้ผู้ซื้อหรือผู้ขายที่ต้องการซื้อหรือขายหลักทรัพย์จำนวนมากแต่ไม่ต้องการให้แสดงปริมาณการซื้อขายทีเดียวทั้งหมด เพราะอาจจะส่งผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์ ดังนั้น จึงต้องทยอยซื้อขายหลักทรัพย์โดยแบ่งเป็นคำสั่งย่อยๆ สูงสุดไม่เกิน 100 คำสั่งย่อย โดยภายใต้คำสั่งแบบ Iceberg นี้ ผู้ลงทุนสามารถส่งคำสั่งเพียงครั้งเดียวได้ จากนั้นระบบการซื้อขายจะทำการเสนอซื้อหรือเสนอขายเป็นหลายรายการโดยอัตโนมัติ
example,42,ตัวเลือกใดต่อไปนี้กล่าว ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับบทบาทของผู้มีส่วนเกี่ยวข้องในตลาดตราสารหนี้,1. ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ทำหน้าที่ดูแลไม่ให้ผู้ออกหุ้นกู้กระทำการใดๆ ที่ทำให้ทรัพย์สินที่ใช้เป็นหลักประกันการชำระหนี้ของหุ้นกู้ลดต่ำลงกว่าข้อกำหนดที่ระบุไว้ในการออกหุ้นกู้ และดำเนินการเรียกร้องค่าเสียหายให้ผู้ถือหุ้นกู้ เมื่อผู้ออกหุ้นกู้ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดในการออกหุ้นกู้ 2. นายทะเบียนหุ้นกู้ทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางให้บริการรับฝากและถอนหลักทรัพย์ โอนหลักทรัพย์จำนำและเบิกถอนจำนำหลักทรัพย์ รวมถึงดูแลงานด้านการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ 3. สถาบันการจัดอันดับความน่าเชื่อถือทำหน้าที่วิเคราะห์และประเมินความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้และผู้ออกตราสารหนี้ 4. ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ทำหน้าที่รับจัดจำหน่ายตราสารหนี้ที่ออกโดยบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ให้แก่ผู้ลงทุน,2,TRUE,TRUE,TRUE,นายทะเบียนหุ้นกู้เป็นหน่วยงานที่ให้บริการแก่ผู้ออกหลักทรัพย์และผู้ถือหลักทรัพย์ในเรื่องการจัดทำและบันทึกทะเบียนหลักทรัพย์ให้ถูกต้อง ครบถ้วนและเป็นปัจจุบัน
example,43,ตัวเลือกใดต่อไปนี้จัดเป็นการลงทุนทางอ้อมผ่านตลาดตราสารหนี้,1. การซื้อขายตราสารหนี้ผ่านตลาดตราสารหนี้ (BEX) 2. การซื้อขายตราสารหนี้ผ่านผู้ค้าตราสารหนี้ (Dealer) ในตลาด OTC 3. การซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวมตราสารหนี้ 4. การซื้อหุ้นผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET),3,TRUE,TRUE,TRUE,การลงทุนทางอ้อมในตราสารหนี้เป็นการลงทุนผ่านกองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตรา สารหนี้เป็นหลัก หรือกองทุนรวมผสมที่มีการลงทุนในตราสารหนี้ ตัวเลือกที่ 1 และ 2 เป็นการลงทุนผ่านตลาดรองของตราสารหนี้ ส่วนตัวเลือกที่ 4 เป็นการ ลงทุนในตลาดแรกของตราสารหนี้
example,44,"นายสมชัยซื้งเป็นบุคคลธรรมดาสัญชาติไทยได้ลงทุนในหุ้นกู้ของบริษัท ทรัพย์เจริญ จำกัด (มหาชน) และได้ดอกเบี้ยจากหุ้นกู้ดังกล่าวจำนวน 200,000 บาท นายสมชัยจะมีภาระภาษีสำหรับดอกเบี้ยรับดังกล่าวหรือไม่ อย่างไร",1. มีภาระภาษี โดยนายสมชัยจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10% 2. มีภาระภาษี โดยนายสมชัยจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 15% 3. มีภาระภาษี โดยนายสมชัยจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 20% 4. ไม่มีภาระภาษี,2,TRUE,TRUE,TRUE,สำหรับการลงทุนในตราสารหนี้ ในกรณีบุคคลธรรมดาสัญชาติไทยได้รับดอกเบี้ยจากการลงทุนในตราสารหนี้ ผู้ลงทุนดังกล่าวจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 15% และมีสิทธิเลือกที่จะไม่นำไปรวมคำนวณภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ณ ตอนสิ้นปี
example,45,ตัวเลือกใดต่อไปนี้สรุปได้ถูกต้อง เมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วงขาลง,1. Interest Rate Risk และ Reinvestment Rate Risk เพิ่มขึ้น 2. Interest Rate Risk และ Reinvestment Rate Risk ลดลง 3. Interest Rate Risk เพิ่มขึ้น แต่ Reinvestment Rate Risk ลดลง 4. Interest Rate Risk ลดลง แต่ Reinvestment Rate Risk เพิ่มขึ้น,4,TRUE,TRUE,TRUE,เมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วงขาลง แรงกดต่อราคาของตราสารหนี้จะลดลง ทำให้ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk) ลดลง แต่ขณะเดียวกันผู้ลงทุนต้องนำกระแสเงินสดที่ได้จากการลงทุนไปลงทุนต่อด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงเช่นกัน ดังนั้น ความเสี่ยงจากการลงทุนต่อ (Reinvestment Rate Risk) จะเพิ่มขึ้น
example,46,เมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วงขาลง การลงทุนในตราสารหนี้ประเภทใดต่อไปนี้จะมีความเสี่ยงจากการถูกไถ่ถอนคืนก่อนกำหนดมากที่สุด,1. Puttable Bond 2. Callable Bond 3. Straight Bond 4. Convertible Bond,2,TRUE,TRUE,TRUE,เมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วงขาลง ตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงจะถูกไถ่ถอนคืน ก่อนกำหนด มากที่สุด คือ Callable Bond ซึ่งจะเกิดขึ้นเมื่อบริษัทผู้ออกตราสารหนี้อาศัยช่วงที่ดอกเบี้ย อยู่ในช่วงขาลง ออกหุ้นกู้ชุดใหม่ที่มีอัตราตอกเบี้ยต่ำกว่า Callable Bond และนำเงินที่ได้ จากการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ไปไถ่ถอนคืน Callable Bond ทำให้ผู้ลงทุนต้องนำเงินที่ได้รับคืน จากการไถ่ถอนคืนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดไปลงทุนต่อในช่วงที่ดอกเบี้ยอยู่ในช่วงขาลง
example,47,โครงสร้างเงินทุนของบริษัทแห่งหนึ่งประกอบด้วยหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และหุ้นกู้ด้อยสิทธิ ในกรณีที่มีการขายทรัพย์สินของกิจการและนำเงินมาใช้คืนให้แก่เจ้าของเงินทุนของกิจการ ให้เรียงลำดับบุคคลที่จะได้รับเงินคืนจากลำดับแรกไปถึงลำดับสุดท้าย,1. ผู้ถือหุ้นสามัญ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ เจ้าหนี้หุ้นกู้ด้อยสิทธิ และเจ้าหนี้หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ 2. เจ้าหนี้หุ้นกู้ด้อยสิทธิ เจ้าหนี้หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ และผู้ถือหุ้นสามัญ 3. เจ้าหนี้หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ เจ้าหนี้หุ้นกู้ด้อยสิทธิ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ และผู้ถือหุ้นสามัญ 4. เจ้าหนี้หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ เจ้าหนี้หุ้นกู้ด้อยสิทธิ ผู้ถือหุ้นสามัญ และผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ,3,TRUE,TRUE,TRUE,ในกรณีที่มีการขายทรัพย์สินของกิจการ เจ้าของเงินทุนของกิจการที่จะได้รับเงินคืนมีลำดับดังนี้ 1) เจ้าหนี้หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ์ 2) เจ้าหนี้หุ้นกู้ด้อยสิทธิ์ 3) ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ และ 4) ผู้ถือหุ้นสามัญ ตามลำดับ
example,48,ตัวเลือกใดกล่าวถึงเส้นอัตราผลตอบแทนแบบปกติ (Normal Yield Curve) ได้ถูกต้อง,1. อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาว 2. อัตราดอกเบี้ยจะเท่ากันทั้งหมดในทุกช่วงอายุของตราสารหนี้ 3. อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาว 4. ในช่วงแรก เมื่ออายุของตราสารหนี้เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น จนถึงจุดหนึ่งเมื่ออายุของตราสารหนี้เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยจะลดลง,3,TRUE,TRUE,TRUE,สำหรับ Normal Yield Curve อัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ระยะยาวจะสูงกว่าอัตรา ผลตอบแทนของตราสารหนี้ระยะสั้น ทำให้ Yield Curve มีลักษณะโค้งขึ้นจากล่างซ้ายไป บนขวา
example,49,สำหรับการซื้อขายตราสารหนี้ในตลาด BEX เครื่องหมาย XI มีความหมายว่าอย่างไร,1. ผู้ซื้อตราสารหนี้จะไม่มีสิทธิได้รับเงินต้นที่บริษัทกำหนดจ่ายในงวดนั้น 2. ผู้ซื้อตราสารหนี้จะไม่มีสิทธิได้รับดอกเบี้ยที่บริษัทกำหนดจ่ายในงวดนั้น 3. ผู้ซื้อตราสารหนี้จะมีสิทธิได้รับทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยที่บริษัทกำหนดจ่ายในงวดนั้น 4. ผู้ซื้อตราสารหนี้จะไม่มีสิทธิได้รับส่วนแบ่งของกำไรที่บริษัทจ่ายในงวดนั้น,2,TRUE,TRUE,TRUE,XI (Ex-Interest) เป็นเครื่องหมายที่แสดงว่าผู้ซื้อตราสารหนี้จะไม่มีสิทธิได้รับดอกเบี้ยที่บริษัทกำหนดจ่ายในงวดนั้น
example,50,ประเภทเงินปัน (Dividend) ที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญในรูปแบบของหุ้นของบริษัทนั้นๆ เรียกว่าอะไร,1. เงินปันสด 2. เงินปันหุ้น 3. เงินปันพิเศษ 4. เงินปันซื้อกลับ,3,TRUE,TRUE,TRUE,หน่วยงานที่ดูแลงานทางด้านการชำระราคาและการส่งมอบหลักทรัพย์ในตลาด BEX คือบริษัท สำนักหักบัญชี (ประเทศไทย) จำกัด