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457
| answer
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values | choices
sequencelengths 4
4
|
|---|---|---|---|---|
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 期貨信託事業募集之期貨信託基金類型，不包括下列何者？
A.保護型
B.保證型
C.保本型
D.保障型 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.保護型",
"B.保證型",
"C.保本型",
"D.保障型"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 期貨商受託從事期貨交易，應於何時作成買賣報告書交付期貨交易人簽名或蓋章？
A.成交後之第三個營業日內作成
B.成交後即作成
C.成交後之當月內作成
D.成交後一週內作成 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.成交後之第三個營業日內作成",
"B.成交後即作成",
"C.成交後之當月內作成",
"D.成交後一週內作成"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 證券投資顧問事業於開始兼營期貨顧問事業後，依規定應申報之經會計師查核簽證之財務報告，每股淨值低於面額者，應於幾年內改善。屆期未改善者，主管機關得廢止其兼營期貨顧問事業之許可？
A.二年
B.一年
C.三年
D.五年 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.二年",
"B.一年",
"C.三年",
"D.五年"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 依期貨交易法之規定，期貨結算機構執行市場監視時，發現有影響期貨市場秩序之虞者，得對結算會員採取下列何種必要措施？
A.開除結算會員之資格
B.同一交易日內多次追繳結算保證金
C.立刻將相關帳戶移轉給其他結算會員
D.暫停所有期貨交易 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.開除結算會員之資格",
"B.同一交易日內多次追繳結算保證金",
"C.立刻將相關帳戶移轉給其他結算會員",
"D.暫停所有期貨交易"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 期貨經理事業之業務員，不參加在職訓練，或參加訓練成績不合格，於多久內再行補訓一次，成績仍不合格者，由訓練機構通知同業公會撤銷業務員登記？
A.一個月
B.三個月
C.六個月
D.一年 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.一個月",
"B.三個月",
"C.六個月",
"D.一年"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 依期貨交易法之規定，公司制期貨交易所應設下列何委員會？
A.業務委員會、稽核委員會
B.業務委員會、法令遵循委員會
C.法令遵循委員會、教育推廣委員會
D.業務委員會、紀律委員會 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.業務委員會、稽核委員會",
"B.業務委員會、法令遵循委員會",
"C.法令遵循委員會、教育推廣委員會",
"D.業務委員會、紀律委員會"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 期貨經理事業接受委任人全權委託期貨交易前，應提供委任人之相關資料，不包括下列何者？
A.公開說明書
B.期貨交易全權委任契約
C.有關交易或投資標的之特性與法令限制、期貨經理事業經營概況等事項之書面資料
D.期貨交易風險預告書 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.公開說明書",
"B.期貨交易全權委任契約",
"C.有關交易或投資標的之特性與法令限制、期貨經理事業經營概況等事項之書面資料",
"D.期貨交易風險預告書"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 期貨商或他業兼營期貨業務者，申請增加業務種類時，須於最近多久之內未受主管機關依期貨交易法所為之警告處分？
A.二年
B.一年
C.六個月
D.三個月 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.二年",
"B.一年",
"C.六個月",
"D.三個月"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 依期貨交易法之規定，主管機關與外國政府機關、機構或國際組織簽訂合作協定之內容不包括下列何項？
A.資訊交換
B.開放市場
C.協助調查
D.技術合作 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.資訊交換",
"B.開放市場",
"C.協助調查",
"D.技術合作"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 期貨信託事業於國外對不特定人募集期貨信託基金投資國內任一上市或上櫃公司股票及公司債或金融債券之總金額，不得超過本期貨信託基金淨資產價值之多少比例？
A.百分之十
B.百分之十五
C.百分之二十
D.百分之四十 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.百分之十",
"B.百分之十五",
"C.百分之二十",
"D.百分之四十"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 期貨商調整後淨資本額少於期貨交易人未沖銷部位所需之客戶保證金總額多少時，應即向主管機關與主管機關指定之機構申報？
A.百分之二十
B.百分之十
C.百分之十五
D.百分之四十 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.百分之二十",
"B.百分之十",
"C.百分之十五",
"D.百分之四十"
] |
期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範 | 期貨顧問事業之場地及設備，應符合下列何者所訂定之場地及設備標準？
A.金融監督管理委員會
B.同業公會
C.期貨結算機構
D.期貨交易所 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.金融監督管理委員會",
"B.同業公會",
"C.期貨結算機構",
"D.期貨交易所"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 若比較市場風險與信用風險的主要差異，下列敘述何者有誤？
A.信用風險的風險調整期間相對較長
B.公司債的價格變動有一部分歸咎於市場風險
C.市場風險比較不會引起法律糾紛，而信用風險的法律議題很重要
D.市場風險報酬分配為左偏分配，而信用風險報酬分配近似常態分配 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.信用風險的風險調整期間相對較長",
"B.公司債的價格變動有一部分歸咎於市場風險",
"C.市場風險比較不會引起法律糾紛，而信用風險的法律議題很重要",
"D.市場風險報酬分配為左偏分配，而信用風險報酬分配近似常態分配"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 某交易人持有 5 仟萬的股票投資組合，他在賣出 10 口股價指數期貨後，總投資組合的 β 值為 1。目前股價指數期貨價格為 11,000 點，每點價值為 200 元。請問他原來投資組合的 β 值約為：
A.1.33
B.1.44
C.1.56
D.1.68 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.1.33",
"B.1.44",
"C.1.56",
"D.1.68"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 假設一個信評 BB 級之五年期公司債，價值 100 萬元。違約回復率為 50%，預期信用風險損失為 20,000 元，試問其隱含違約率為多少？
A.0.02
B.0.04
C.0.06
D.0.08 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.0.02",
"B.0.04",
"C.0.06",
"D.0.08"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 若買權 Delta 為 0.4，則條件完全相同之賣權 Delta 為何？
A.0.4
B.0.6
C.-0.4
D.-0.6 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.0.4",
"B.0.6",
"C.-0.4",
"D.-0.6"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 關於壓力測試之敘述，下列何者有誤？
A.壓力測試需假設事件的發生機率，是一種統計的風險衡量方法
B.壓力測試是在探討異常事件衝擊時風險值的大小
C.敏感度分析是用來檢驗個別變數對 VaR 的影響大小程度
D.情境分析應該納入交易對手信用風險、流動性風險、經濟政策改變等情境 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.壓力測試需假設事件的發生機率，是一種統計的風險衡量方法",
"B.壓力測試是在探討異常事件衝擊時風險值的大小",
"C.敏感度分析是用來檢驗個別變數對 VaR 的影響大小程度",
"D.情境分析應該納入交易對手信用風險、流動性風險、經濟政策改變等情境"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 在選擇權之 Delta、Gamma、Theta、Vega 等四項避險參數中，共有幾項參數在價平時比在價外時有較大絕對值？
A.1
B.2
C.3
D.4 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.1",
"B.2",
"C.3",
"D.4"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 下列關於流動性風險（Liquidity risk）何者為真？甲.包括資產流動性風險（Asset liquidity risk）；乙.包括籌資流動性風險（Funding liquidity risk）；丙.籌資流動性風險可藉由分散化的方式來管 理；丁.高度流動性的資產可由緊密性（Tightness）、深度（Depth）及彈性（Resiliency）等特性來描述
A.甲、乙、丙、丁
B.甲、乙、丙
C.甲、乙、丁
D.甲、乙 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.甲、乙、丙、丁",
"B.甲、乙、丙",
"C.甲、乙、丁",
"D.甲、乙"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 下列何種情況，歐式買權和賣權的 Delta 最小：
A.深價外
B.價平
C.買權深價內，賣權深價外
D.買權深價外，賣權深價內 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.深價外",
"B.價平",
"C.買權深價內，賣權深價外",
"D.買權深價外，賣權深價內"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 甲公司資產市價 4,000 萬，長期負債價值 2,000 萬，短期負債價值 1,000 萬，且資產報酬率的標準差為 1,000 萬，請問根據 KMV 模型，甲公司的違約間距(distance-to-default)為何？
A.1
B.2
C.3
D.4 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.1",
"B.2",
"C.3",
"D.4"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 若欲透過臺股指數期貨對臺股現貨進行避險，在極小化避險投資組合的變異下，其最適避險比率為何？
A.現貨和期貨的共變異數/期貨變異數
B.現貨和期貨的共變異數/現貨變異數
C.現貨報酬/期貨報酬
D.現貨標準差/期貨標準差 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.現貨和期貨的共變異數/期貨變異數",
"B.現貨和期貨的共變異數/現貨變異數",
"C.現貨報酬/期貨報酬",
"D.現貨標準差/期貨標準差"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 若報酬分配存在厚尾（fat tails），以 Delta-Normal 法評估之VaR 通常會？
A.低估真實的 VaR
B.與真實的 VaR 一致
C.高估真實的 VaR
D.從以上資訊無法判斷 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.低估真實的 VaR",
"B.與真實的 VaR 一致",
"C.高估真實的 VaR",
"D.從以上資訊無法判斷"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 假設報酬率在前後區間不相關，且在不同區間內皆為獨立且相同的分配，如果某資產在一週內的波動性(標準差)為 2% ，則該資產在一個月內的波動性為？
A.0.02
B.0.04
C.0.06
D.0.08 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.0.02",
"B.0.04",
"C.0.06",
"D.0.08"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 採用歷史模擬法計算風險值是假設？
A.可以用映射方法來簡化風險值的計算
B.可以用主成分分析法來簡化風險值的計算
C.標的變數未來的變動是依某特定模型來做模擬
D.標的變數未來的變動與過去的變動有相同的分配 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.可以用映射方法來簡化風險值的計算",
"B.可以用主成分分析法來簡化風險值的計算",
"C.標的變數未來的變動是依某特定模型來做模擬",
"D.標的變數未來的變動與過去的變動有相同的分配"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 下列哪些不是拔靴複製法(Bootstrap method)的優點：I. 提升計算效率II. 降低計算成本III. 增加樣本資料組合IV.減少樣本資料組合
A.III
B.IV
C.I、II、IV
D.II、III、IV | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.III",
"B.IV",
"C.I、II、IV",
"D.II、III、IV"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 債券投資組合的存續期間可以衡量下列利率風險？
A.殖利率曲線更平坦
B.殖利率曲線更陡峭
C.殖利率曲線平行移動
D.以上皆是 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.殖利率曲線更平坦",
"B.殖利率曲線更陡峭",
"C.殖利率曲線平行移動",
"D.以上皆是"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 下列何者的 gamma 值最小？
A.近月價平歐式賣權
B.近月價外歐式賣權
C.遠月價外歐式賣權
D.遠月價平歐式賣權 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.近月價平歐式賣權",
"B.近月價外歐式賣權",
"C.遠月價外歐式賣權",
"D.遠月價平歐式賣權"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 下列何者為 SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk) 保證金系統的主要參數？ I. 利率偵測全距 II. 波動率偵測全距 III. 極端變動偵測全距 IV.出選擇權最低保證金
A.I、III、IV
B.II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.I、III、IV",
"B.II、III、IV",
"C.I、II、III",
"D.I、II"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 關於歐式選擇權對到期日(time to maturity)變化的敏感度(Theta)，考慮相同標的、履約價以及到期日，下列敘述何者正確？
A.隨著時間流逝，選擇權的時間價值必定愈來愈高，因此 Theta 皆為正值
B.隨著時間流逝，選擇權的時間價值必定愈來愈低，因此 Theta 皆為負值
C.在 Black-Scholes 模型下，買權的 Theta 可能為正值
D.在 Black-Scholes 模型下，賣權的 Theta 可能為正值 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.隨著時間流逝，選擇權的時間價值必定愈來愈高，因此 Theta 皆為正值",
"B.隨著時間流逝，選擇權的時間價值必定愈來愈低，因此 Theta 皆為負值",
"C.在 Black-Scholes 模型下，買權的 Theta 可能為正值",
"D.在 Black-Scholes 模型下，賣權的 Theta 可能為正值"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 下列對於 VaR 風險值的敘述，何者正確？ I. 風險值只說明在某個機率下可能的最大損失 II. 風險值無法說明萬一損失超過風險值時的狀況 III. 有相同風險值的兩個部位之未來可能的損失必相同 IV. 僅使用風險值當作內控標準可能會誘使交易員大量放空價外選擇權
A.I、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.I、II | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.I、III、IV",
"B.I、II、III",
"C.I、II、IV",
"D.I、II"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 何種方法比較估算 VaR 值與實際損益的穿透率，來評估 VaR 模型的正確性：
A.情境分析
B.敏感度分析
C.回顧測試
D.壓力測試 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.情境分析",
"B.敏感度分析",
"C.回顧測試",
"D.壓力測試"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 金融機構在製作 VaR 管理報表的同時，需進行壓力測試之原因為？
A.提供用貨幣表示之最大損失
B.綜整在目標區間以最小信賴水準所估得之期望損失
C.評估在 99%信賴水準下投資組合之行為
D.檢測出可能超出 VaR 估計值之損失 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.提供用貨幣表示之最大損失",
"B.綜整在目標區間以最小信賴水準所估得之期望損失",
"C.評估在 99%信賴水準下投資組合之行為",
"D.檢測出可能超出 VaR 估計值之損失"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 下列對於風險值的敘述何者正確？
A.當部位的流動性越高時，計算風險值時目標期間之選擇應越短
B.信賴水準越小，所估出之風險值越保守
C.風險值描述最差情況之損失金額
D.風險值描述左尾的損失分配 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.當部位的流動性越高時，計算風險值時目標期間之選擇應越短",
"B.信賴水準越小，所估出之風險值越保守",
"C.風險值描述最差情況之損失金額",
"D.風險值描述左尾的損失分配"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 台積電股票每天的日標準差為 1%，假設其日報酬服從 i.i.d (independently and identically distributed)及常態分配，目前有 1 千萬台積電股票部位，求 100 天 99%的 VaR 為多少？
A.1,000,000
B.1,650,000
C.1,960,000
D.2,330,000 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.1,000,000",
"B.1,650,000",
"C.1,960,000",
"D.2,330,000"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 假設某期貨商交易之鴻海股票期貨之 2 天 95% VaR 估算值新臺幣 400 萬，假設其日報酬服從 i.i.d (independently and identically distributed)及常態分配，求 10 天 99%的VaR 為多少？
A.5,420,771
B.7,988,163
C.12,630,394
D.20,840,156 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.5,420,771",
"B.7,988,163",
"C.12,630,394",
"D.20,840,156"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 某投資人有股票投資組合 100 萬元，每日波動度為 2.5%，股票買賣價差為 0.50%，則每日 99% 流動性調整後之 VaR 為何？
A.60,750 元
B.70,550 元
C.78,830 元
D.83,700 元 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.60,750 元",
"B.70,550 元",
"C.78,830 元",
"D.83,700 元"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 假設某證券公司賣出 1 個歐式二元選擇權( binary option)，到期時假設付出 100 元的機率為 0.06，而付出 0 元的機率為 0.94，則此券商發行此二元選擇權的 95% VaR 為：
A.0 元
B.6 元
C.94 元
D.100 元 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.0 元",
"B.6 元",
"C.94 元",
"D.100 元"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 假設一含有加幣和歐元的投資組合，若加幣和歐元的相關係數為零且標準差分別為 5%和 6%，若投資組合中加幣和歐元分別約當新臺幣 400 萬元和新臺幣 800 萬元。則以新臺幣衡量之 95%投資組合 VaR 為？
A.780,000
B.654,000
C.858,000
D.982,000 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.780,000",
"B.654,000",
"C.858,000",
"D.982,000"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2，則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者？
A.≦VaR1+VaR2
B.＞VaR1+VaR2
C.＝VaR1+VaR2
D.無法判斷 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.≦VaR1+VaR2",
"B.＞VaR1+VaR2",
"C.＝VaR1+VaR2",
"D.無法判斷"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 若目前價值 6,000 萬元的某一投資組合與 S&P 500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P 500 指數為 4,000。則須如何操作 S&P 500 指數選擇權，才能使投資組合不低於 5,400 萬元？
A.賣出履約價為 3,600 的買權
B.賣出履約價為 3,200 的買權
C.買入履約價為 3,600 的賣權
D.買入履約價為 3,200 的賣權 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.賣出履約價為 3,600 的買權",
"B.賣出履約價為 3,200 的買權",
"C.買入履約價為 3,600 的賣權",
"D.買入履約價為 3,200 的賣權"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 海運公司預計兩個月後將購買 1,000,000 加侖燃油，現在想利用 NYMEX 的燃油期貨來避險，燃油期貨每張合約大小為 30,000 加侖，三個月後到期的期貨市價每加侖$0.7 元，燃油目前每加侖 $0.6 元。已知燃油期貨價格波動率為 25%，燃油現貨價格波動率為 30%，兩者相關係數為 0.625。試問該海運公司應買賣幾張燃油期貨來避險？
A.21
B.23
C.25
D.27 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.21",
"B.23",
"C.25",
"D.27"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 一個由五支債券組合的投資組合，它們之間的違約相關性為零，而五支債券一年的違約機率為：2%、3%、4%、12%和 16%，請問投資組合一年沒有債券違約的機率是多少？
A.67.46%
B.69.80%
C.85.40%
D.99.10% | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.67.46%",
"B.69.80%",
"C.85.40%",
"D.99.10%"
] |
期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理 | 某債券型基金目前市值共 2 億元，假設修正後存續期間(D*)為 10，凸性(C)為 400，假設市場利率每日變動為 i.i.d (independent and identically distributed)且服從常態分配，每日波動標準差約為 8 個基準點 (basis points)，則此債券型基金 1 日 99%風險值最接近於：
A.372 萬元
B.359 萬元
C.347 萬元
D.334 萬元 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.372 萬元",
"B.359 萬元",
"C.347 萬元",
"D.334 萬元"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 以下哪項作法描述了公司應該如何創建 Range Forward 以對沖將收到的外幣？
A.買入看跌期權並賣出貨幣看漲期權，看跌期權的執行價格高於看漲期權的執行價格
B.買入看跌期權並賣出貨幣看漲期權，看跌期權的執行價格低於看漲期權的執行價格
C.買入看漲期權並賣出貨幣看跌期權，看跌期權的執行價格高於看漲期權的執行價格
D.買入看漲期權並賣出貨幣看跌期權，看跌期權的執行價格低於看漲期權的執行價格 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.買入看跌期權並賣出貨幣看漲期權，看跌期權的執行價格高於看漲期權的執行價格",
"B.買入看跌期權並賣出貨幣看漲期權，看跌期權的執行價格低於看漲期權的執行價格",
"C.買入看漲期權並賣出貨幣看跌期權，看跌期權的執行價格高於看漲期權的執行價格",
"D.買入看漲期權並賣出貨幣看跌期權，看跌期權的執行價格低於看漲期權的執行價格"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 當期貨價格等於其履約價格時，考慮歐式一年期期貨買權(European Futures Call)和歐式一年期期貨賣權(European Futures Put)，以下哪項陳述是正確的？
A.看漲期權期貨期權的價值高於看跌期權期貨期權
B.看跌期權期貨期權的價值高於看漲期權期貨期權
C.看漲期權期貨期權的價值有時高於看跌期權，有時價值低於看跌期權
D.看漲期權期貨期權的價值與看跌期權期貨期權相同 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.看漲期權期貨期權的價值高於看跌期權期貨期權",
"B.看跌期權期貨期權的價值高於看漲期權期貨期權",
"C.看漲期權期貨期權的價值有時高於看跌期權，有時價值低於看跌期權",
"D.看漲期權期貨期權的價值與看跌期權期貨期權相同"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 若一檔無股息支付股票的當前價格為 30 美元。現在使用二項樹模型，對履約價格為 32 美 元、6 個月後到期的歐式股票買權進行估值。利用每一步距 3 個月，無風險利率每年 8%，採連續複利制。當 u = 1.1 且 d = 0.9 時，此買權的理論價格是多少？
A.$1.29
B.$1.49
C.$1.69
D.$1.89 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.$1.29",
"B.$1.49",
"C.$1.69",
"D.$1.89"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 一位交易者使用止損策略(stop-loss strategy)對沖三個月期匯率買權的空頭部位，若買權履約價格為 0.7000。若當前匯率為 0.6950，匯率買權價值為 0.1。當匯率達到 0.7005 時，交易者覆蓋了買權空頭部位，但如果匯率跌至 0.6995，則發現此部位（即假設裸倉位）未能被覆蓋。以下哪項敘述不正確？
A.匯率交易可能不花任何成本，因此交易者每賣出一個選擇權即可獲得 0.1 的收益
B.每賣出一個選擇權，匯率交易的成本可能遠高於 0.1，因此交易者會虧損
C.對於每放空一口買權，匯率交易的收益或損失的現值平均約為 0.1
D.此一對沖策略效果合情合理的良好 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.匯率交易可能不花任何成本，因此交易者每賣出一個選擇權即可獲得 0.1 的收益",
"B.每賣出一個選擇權，匯率交易的成本可能遠高於 0.1，因此交易者會虧損",
"C.對於每放空一口買權，匯率交易的收益或損失的現值平均約為 0.1",
"D.此一對沖策略效果合情合理的良好"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 關於選擇權的 gamma，以下何者敘述不正確？
A.高度的 gamma 正值或高度的 gamma 負值，表示對沖投資組合需要頻繁的進行再平衡(rebalancing)以保持整體投資組合的 delta 中性
B.gamma 的大小是衡量投資組合價值與標的資產價格間之函數的曲率
C.gamma 值的較大正值表示標的資產價格在正或負任一方向上的大幅波動都會導致選擇權價值減損
D.買權或賣權的多頭部位都具有正的 gamma 值 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.高度的 gamma 正值或高度的 gamma 負值，表示對沖投資組合需要頻繁的進行再平衡(rebalancing)以保持整體投資組合的 delta 中性",
"B.gamma 的大小是衡量投資組合價值與標的資產價格間之函數的曲率",
"C.gamma 值的較大正值表示標的資產價格在正或負任一方向上的大幅波動都會導致選擇權價值減損",
"D.買權或賣權的多頭部位都具有正的 gamma 值"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 關於一個無發放股息股票的買權，當股票價格等於履約價格時，以下哪項敘述是正確的？
A.其 delta 值為 0.5
B.其 delta 值小於 0.5
C.其 delta 值大於 0.5
D.其 delta 值可以大於或小於 0.5 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.其 delta 值為 0.5",
"B.其 delta 值小於 0.5",
"C.其 delta 值大於 0.5",
"D.其 delta 值可以大於或小於 0.5"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 對於選擇權的多頭部位而言，以下哪項敘述是正確的？
A.gamma 和 vega 都是負的
B.gamma 為負值，vega 為正值
C.gamma 為正，vega 為負
D.gamma 和 vega 都是正的 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.gamma 和 vega 都是負的",
"B.gamma 為負值，vega 為正值",
"C.gamma 為正，vega 為負",
"D.gamma 和 vega 都是正的"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 假設目前的期貨價格為 40 美分，預估未來六個月可能上漲至 44 美分或下跌至 34 美分。若市場無風險利率為 6%，則履約價格為 37 美分的六個月期貨賣權的價值應是多少？
A.3.00 美分
B.2.91 美分
C.0.81 美分
D.1.20 美分 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.3.00 美分",
"B.2.91 美分",
"C.0.81 美分",
"D.1.20 美分"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 如果股票買權的 delta 為 0.60，則與買權具有相同到期日和履約價格的賣權，其 delta 為？
A.−0.40
B.0.40
C.−0.60
D.0.60 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.−0.40",
"B.0.40",
"C.−0.60",
"D.0.60"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 一個無股息發放之股票的美式買權買家將：
A.總是在價平時立即行使其買權
B.僅在股價超過前高點時行使買權
C.絕對不會提前行使買權
D.每當股價跌破履約價時買入對沖用的賣權 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.總是在價平時立即行使其買權",
"B.僅在股價超過前高點時行使買權",
"C.絕對不會提前行使買權",
"D.每當股價跌破履約價時買入對沖用的賣權"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 假設一個股價指數價值為 1,000 美元，預期市場股息為 30 美元，無風險利率為 6%，則以此股價指數為標的所設計之期貨合約，其價值應該是多少？
A.$930.40
B.$1,030.00
C.$970.00
D.$970.09 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.$930.40",
"B.$1,030.00",
"C.$970.00",
"D.$970.09"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 假設 RUS 是美國的年度無風險利率，RJ 是日本的無風險利率，F 是 1 年期匯率($/yen)期貨合約的價格(以美元/日元報價)，E 是美元/日元匯率的現貨價格。以下哪一項敘述是正確的？
A.若 RUS > RJ，則 E < F
B.若 RUS < RJ，則 E < F
C.若 RUS > RJ，則 E > F
D.若 RUS < RJ，則 F = E | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.若 RUS > RJ，則 E < F",
"B.若 RUS < RJ，則 E < F",
"C.若 RUS > RJ，則 E > F",
"D.若 RUS < RJ，則 F = E"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 依據二項式股票賣權(P0)的價值評估模式之邏輯。標的股票今日價格 S0 = 100 美元，履約價格 K = 120 美元，到期時標的股票價格 ST 的兩種可能性是 150 美元和 80 美元，則在二種可能狀態下股票賣權 P0 的範圍為 ，對沖比率為 。
A.$0 和 $40；−4/7
B.$0 和 $50；+4/7
C.$0 和 $40；+4/7
D.$0 和 $50；−4/7。 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.$0 和 $40；−4/7",
"B.$0 和 $50；+4/7",
"C.$0 和 $40；+4/7",
"D.$0 和 $50；−4/7。"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | Black-Scholes-Merton 選擇權定價模型的實證檢驗發現：
A.該模型生成的值非常接近選擇權市場交易的價格
B.該模型傾向於高估價內看漲選擇權，低估價外看漲選擇權
C.確實發生的錯誤定價是由於美式選擇權可能提前行使支付股息的股票
D.該模型產生的價值與選擇權市場交易的價格相當接近，並發現確實發生的錯誤定價是由於美式選擇權可能提前行使支付股息的股票 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.該模型生成的值非常接近選擇權市場交易的價格",
"B.該模型傾向於高估價內看漲選擇權，低估價外看漲選擇權",
"C.確實發生的錯誤定價是由於美式選擇權可能提前行使支付股息的股票",
"D.該模型產生的價值與選擇權市場交易的價格相當接近，並發現確實發生的錯誤定價是由於美式選擇權可能提前行使支付股息的股票"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 為了獲取未來可能的美國利率下降，投資者最有可能：
A.買入美國國債期貨
B.在小麥期貨中做多頭部位
C.買入 S&P500 指數期貨
D.做空美國國債期貨 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.買入美國國債期貨",
"B.在小麥期貨中做多頭部位",
"C.買入 S&P500 指數期貨",
"D.做空美國國債期貨"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 針對 S&P500 選擇權的隱含波動率，下列何者最相關？
A.CDX
B.VIX
C.CDS
D.iTraxx | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.CDX",
"B.VIX",
"C.CDS",
"D.iTraxx"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 最可以應用於評估違約機率的金融工具是：
A.Interest rate swap
B.Total return swap
C.Foreign exchange rate swap
D.Credit default swap | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.Interest rate swap",
"B.Total return swap",
"C.Foreign exchange rate swap",
"D.Credit default swap"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 一個 delta-neutral 的投資組合 X 的 gamma 為 -2,000，一個選擇權 C 的 delta 及 gamma分別為 0.5 及 1。如何使用選擇權 C，促使投資組合 X 和選擇權 C 所構成的新投資組合 Y 變成 delta 及 gamma neutral？
A.買入 2,000 單位的選擇權 C，賣出 1,000 單位的現貨
B.賣出 4,000 單位的選擇權 C，買入 4,000 單位的現貨
C.賣出 2,000 單位的選擇權 C，買入 1,000 單位的現貨
D.買入 2,000 單位的選擇權 C，賣出 4,000 單位的現貨 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.買入 2,000 單位的選擇權 C，賣出 1,000 單位的現貨",
"B.賣出 4,000 單位的選擇權 C，買入 4,000 單位的現貨",
"C.賣出 2,000 單位的選擇權 C，買入 1,000 單位的現貨",
"D.買入 2,000 單位的選擇權 C，賣出 4,000 單位的現貨"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 若某一投資者預期 Ted Spreads 會變小，則其可透過下列那一種交易來獲利？
A.買進美國國庫債券期貨同時賣出歐洲美元期貨
B.賣出美國國庫債券期貨同時也賣出歐洲美元期貨
C.買進美國國庫債券期貨同時也買進歐洲美元期貨
D.賣出美國國庫債券期貨同時買進歐洲美元期貨 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.買進美國國庫債券期貨同時賣出歐洲美元期貨",
"B.賣出美國國庫債券期貨同時也賣出歐洲美元期貨",
"C.買進美國國庫債券期貨同時也買進歐洲美元期貨",
"D.賣出美國國庫債券期貨同時買進歐洲美元期貨"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 在臺灣市場上所交易的 Asset swaps on Convertible Bonds，是以何種收益率交換市場指標利率？
A.Yield to Call
B.Convertible Bonds 的轉換溢酬
C.Yield to Put
D.Convertible Bonds 的票息 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.Yield to Call",
"B.Convertible Bonds 的轉換溢酬",
"C.Yield to Put",
"D.Convertible Bonds 的票息"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 在債券期貨的實物交割做法上，最便宜交割債券是由債券期貨那一方選定？
A.買方選定
B.賣方選定
C.買賣雙方共同選定
D.結算所選定 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.買方選定",
"B.賣方選定",
"C.買賣雙方共同選定",
"D.結算所選定"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 券商發行一個權證，若要達成 Delta +Vega neutral，則理論上至少需要使用多少個其它選擇權才能達成？
A.4 個
B.3 個
C.2 個
D.1 個 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.4 個",
"B.3 個",
"C.2 個",
"D.1 個"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 一個 4 年期的利率上限，每個子期為半年，則它一共可以拆成幾個 Caplet？
A.3 個
B.5 個
C.7 個
D.9 個 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.3 個",
"B.5 個",
"C.7 個",
"D.9 個"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 一個複雜金融工具依據模型的理論價值，和其市場交易價格之間出現顯著差異的風險，稱爲：
A.作業風險
B.流動性風險
C.按市價計價風險
D.模型風險 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.作業風險",
"B.流動性風險",
"C.按市價計價風險",
"D.模型風險"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 以下何者為真?
A.賣權的理論價值有可能比履約價還要大
B.美式買權的理論價值會可能等於相同條件下的歐式買權的理論價值
C.對於一支不發放現金股利的股票而言，其美式買權的價值會大於其他條件相同下的歐式買權的價值
D.對於一支會發放現金股利的股票而言，其美式賣權的價值會等於其他條件相同下的歐式賣權的價值 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.賣權的理論價值有可能比履約價還要大",
"B.美式買權的理論價值會可能等於相同條件下的歐式買權的理論價值",
"C.對於一支不發放現金股利的股票而言，其美式買權的價值會大於其他條件相同下的歐式買權的價值",
"D.對於一支會發放現金股利的股票而言，其美式賣權的價值會等於其他條件相同下的歐式賣權的價值"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 均值回歸過程 (mean-reverting process) 最經常用來作為哪類資產的模型？
A.股價
B.原物料
C.利率
D.匯率 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.股價",
"B.原物料",
"C.利率",
"D.匯率"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 若是反向兩倍 ETF 所連結的指數第一天上漲 5%，第二天下跌 5%，此 ETF 累積之報酬率為？
A.-1%
B.-2%
C.0%
D.1% | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.-1%",
"B.-2%",
"C.0%",
"D.1%"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 相較於遠期合約(Forward)，以下何者不是期貨合約(Futures)的顯著特徵？
A.合約每日結算(Mark to Market)
B.合約更具流動性，因為可以通過採取相反的部位來抵消合約
C.合約更為客製化，以適應買方的需求
D.合約之信用風險較小 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.合約每日結算(Mark to Market)",
"B.合約更具流動性，因為可以通過採取相反的部位來抵消合約",
"C.合約更為客製化，以適應買方的需求",
"D.合約之信用風險較小"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 一位專業經理人認為某檔股票的波動性高於該股票選擇權市場所表明的價格，下列哪個策略最可以實現其獲利目標？
A.買一勒式選擇權組合(Strangle)
B.買一蝶式交易策略(Asymmetric Butterfly Spread)
C.賣一跨式選擇權組合(Straddle)
D.買一跨式選擇權組合(Straddle) | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.買一勒式選擇權組合(Strangle)",
"B.買一蝶式交易策略(Asymmetric Butterfly Spread)",
"C.賣一跨式選擇權組合(Straddle)",
"D.買一跨式選擇權組合(Straddle)"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 一專業投資人擁有 β 為 +1.2，價值 US$50,000,000 的投資組合。此投資人希望可以利用 S&P 指數期貨契約來避險。今 S&P 指數為 4,500 點，每個合約的交割金額為 US$250 乘以指數點數(S&P 指數 1 點 = $250)。若欲進行最小化風險的避險策略，應如何進行？
A.買進 53 口 S&P 期貨契約
B.賣出 53 口 S&P 期貨契約
C.賣出 44 口 S&P 期貨契約
D.買進 37 口 S&P 期貨契約 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.買進 53 口 S&P 期貨契約",
"B.賣出 53 口 S&P 期貨契約",
"C.賣出 44 口 S&P 期貨契約",
"D.買進 37 口 S&P 期貨契約"
] |
期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品 | 下列何者係結算風險的定義？
A.指個股股價或股價指數的變動而使衍生性商品的部位發生損失的風險
B.指當投資人履行契約規定之交割義務後，因全球時差尚未收到交易對手所提供之報償或價值而承擔的風險
C.指當選擇權標的物的現貨價格波動程度為 1%時，其權利金變動的幅度
D.指投資人的部位無法找到交易對手，或者無法以合理的價格軋平部位 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.指個股股價或股價指數的變動而使衍生性商品的部位發生損失的風險",
"B.指當投資人履行契約規定之交割義務後，因全球時差尚未收到交易對手所提供之報償或價值而承擔的風險",
"C.指當選擇權標的物的現貨價格波動程度為 1%時，其權利金變動的幅度",
"D.指投資人的部位無法找到交易對手，或者無法以合理的價格軋平部位"
] |
期貨交易分析人員-總體經濟及金融市場 | 新興古典學派(New Classical School)與新興凱因斯學派(New Keynesian School)皆認為________。
A.預期到的政策不會影響實質產出與失業
B.將預期與非預期的政策效果分開，而前者影響較大
C.將預期與非預期的政策效果分開，而後者影響較大
D.假設當預期物價水準變動時，工資與物價皆具有伸縮性 | C | 期貨交易分析人員 | [
"A.預期到的政策不會影響實質產出與失業",
"B.將預期與非預期的政策效果分開，而前者影響較大",
"C.將預期與非預期的政策效果分開，而後者影響較大",
"D.假設當預期物價水準變動時，工資與物價皆具有伸縮性"
] |
期貨交易分析人員-總體經濟及金融市場 | 實質經濟成長率如果是每年 6%，需要幾年，平均國民所得可以倍增，下列何者年數最接近？
A.15
B.12
C.8
D.20 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.15",
"B.12",
"C.8",
"D.20"
] |
期貨交易分析人員-總體經濟及金融市場 | 假設資本的有效稅率不變。當政府降低預算赤字時，唯有下列何者發生時，會使得經常帳赤字也隨之降低？
A.降低國家的理想儲蓄額度
B.增加國家的理想儲蓄額度
C.降低國家的理想投資額度
D.增加國家的理想投資額度 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.降低國家的理想儲蓄額度",
"B.增加國家的理想儲蓄額度",
"C.降低國家的理想投資額度",
"D.增加國家的理想投資額度"
] |
期貨交易分析人員-總體經濟及金融市場 | 想要降低貨幣供給，中央銀行最常使用的方法為何？
A.增加賦稅
B.對大眾發行販售債券
C.從政府手中買回債券
D.從大眾手中買回債券 | B | 期貨交易分析人員 | [
"A.增加賦稅",
"B.對大眾發行販售債券",
"C.從政府手中買回債券",
"D.從大眾手中買回債券"
] |
期貨交易分析人員-總體經濟及金融市場 | 經濟變項在景氣循環中，如果是與整體產出的數據朝向相同的方向變化，則稱為
A.procyclical
B.countercyclical
C.acyclical
D.a leading variable | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.procyclical",
"B.countercyclical",
"C.acyclical",
"D.a leading variable"
] |
期貨交易分析人員-總體經濟及金融市場 | 在「實質景氣循環理論」（RBC）中，經濟學者比較模型中的相關係數，與實際數據比較，主要是要觀察下列何者？
A.景氣循環中，變項引導產出的相關情況
B.不同變項中，其間順循環（procyclicality）的強度
C.景氣循環中，不同變項間的隨機變化模式
D.景氣循環中，不同變項之間的同方向變化的模式強度 | D | 期貨交易分析人員 | [
"A.景氣循環中，變項引導產出的相關情況",
"B.不同變項中，其間順循環（procyclicality）的強度",
"C.景氣循環中，不同變項間的隨機變化模式",
"D.景氣循環中，不同變項之間的同方向變化的模式強度"
] |
期貨交易分析人員-總體經濟及金融市場 | 假設大部分民眾預期中央銀行調升貨幣供給增加 3%，因此也預期隔年度的通貨膨脹是 3%。但 實際上中央銀行調升貨幣供給 5%。在短期，這樣的現象會導致實質產出________ 充分就業的產出水平（潛在產出水平），價格水準的增加________ 3%。
A.高於；高於
B.高於；低於
C.低於；高於
D.低於；低於 | A | 期貨交易分析人員 | [
"A.高於；高於",
"B.高於；低於",
"C.低於；高於",
"D.低於；低於"
] |
投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 下列何者非基金保管機構之業務項目?
A.資產保管
B.有價證券借貸
C.有價證券買賣之交割
D.交易確認 | B | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.資產保管",
"B.有價證券借貸",
"C.有價證券買賣之交割",
"D.交易確認"
] |
投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 以下何者非為證券投資信託事業得經營之業務?
A.接受客戶全權委託投資業務
B.發行投資與推介建議出版品
C.發行受益憑證募集證券投資信託基金
D.運用證券投資信託基金從事證券及其相關商品之投資 | B | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.接受客戶全權委託投資業務",
"B.發行投資與推介建議出版品",
"C.發行受益憑證募集證券投資信託基金",
"D.運用證券投資信託基金從事證券及其相關商品之投資"
] |
投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 投信事業在國內募集投資國內之投信基金，原則上應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起幾個營業日內，給付買回價金?
A.二個營業日
B.三個營業日
C.五個營業日
D.七個營業日 | C | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.二個營業日",
"B.三個營業日",
"C.五個營業日",
"D.七個營業日"
] |
投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 金管會對於募集投信基金申請案，經核准後發現有哪一項情事者，得撤銷核准? 甲.自申請核准通知函到達之日起，逾規定期限未開始募集或未募集成立；乙.申請追加募集前五個營業日已發行單位數佔原申請核准之 90%
A.僅甲
B.僅乙
C.甲、乙皆是
D.甲、乙皆不是 | A | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.僅甲",
"B.僅乙",
"C.甲、乙皆是",
"D.甲、乙皆不是"
] |
投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 投信事業對受益人買回受益憑證之請求，下列何者錯誤?
A.不得拒絕
B.價金之給付不得遲延
C.買回價格依交易日次二營業日之基金淨資產價值核算之
D.買回價格得以證券投資信託契約明定，以買回請求之當日或次一營業日之基金淨資產價值核算之 | C | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.不得拒絕",
"B.價金之給付不得遲延",
"C.買回價格依交易日次二營業日之基金淨資產價值核算之",
"D.買回價格得以證券投資信託契約明定，以買回請求之當日或次一營業日之基金淨資產價值核算之"
] |
投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 受益人之收益分配請求權，自收益發放日起多久內不行使而消滅?
A.1 年
B.2 年
C.3 年
D.5 年 | D | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.1 年",
"B.2 年",
"C.3 年",
"D.5 年"
] |
投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 下列何者非投信事業運用投信基金投資有價證券時所為之行為?
A.可指示基金保管機構辦理交割
B.將持有投資資產登記於基金保管機構名下之基金專戶
C.交易須以現款現貨為之
D.除法令另有規定外，應委託證券自營商為之 | D | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.可指示基金保管機構辦理交割",
"B.將持有投資資產登記於基金保管機構名下之基金專戶",
"C.交易須以現款現貨為之",
"D.除法令另有規定外，應委託證券自營商為之"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 投信事業運用每一投信基金，應於每會計年度終了後幾個月內，編具年報?並經誰簽署後公告之?
A.一個月；投信投顧公會
B.二個月；基金保管機構
C.二個月；投信投顧公會
D.四個月；基金保管機構 | B | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.一個月；投信投顧公會",
"B.二個月；基金保管機構",
"C.二個月；投信投顧公會",
"D.四個月；基金保管機構"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 有關受益憑證事務之處理規範，下列何者為非?
A.受益憑證應經簽證，其簽證事項準用公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則之規定
B.受益憑證由投信事業依金管會所定格式載明其應記載事項，經基金保管機構簽署後發行之
C.開放型基金受益憑證除得向投信公司請求買回外，不得轉讓給他人
D.記名式受益憑證應記載受益人之姓名 | C | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.受益憑證應經簽證，其簽證事項準用公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則之規定",
"B.受益憑證由投信事業依金管會所定格式載明其應記載事項，經基金保管機構簽署後發行之",
"C.開放型基金受益憑證除得向投信公司請求買回外，不得轉讓給他人",
"D.記名式受益憑證應記載受益人之姓名"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 境外基金之募集及銷售不成立時，總代理人應依境外基金管理辦法規定，將款項退款至何者帳戶?
A.投資人指定之銀行帳戶
B.總代理人
C.銷售機構 A1
D.選項(A)(B)(C)皆可 | A | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.投資人指定之銀行帳戶",
"B.總代理人",
"C.銷售機構 A1",
"D.選項(A)(B)(C)皆可"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 傘型基金以資產配置為其理念，下列有關傘型基金之規範敘述何者錯誤?
A.傘型基金係於該基金下投資不同之子基金
B.子基金依資產配置理念，選擇某一種類基金為區隔配置或交叉組合各種基金
C.子基金數得超過三檔，且應依次申請同時募集
D.子基金間不得有自動轉換機制，子基金間之轉換須由投資人申請方得辦理 | C | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.傘型基金係於該基金下投資不同之子基金",
"B.子基金依資產配置理念，選擇某一種類基金為區隔配置或交叉組合各種基金",
"C.子基金數得超過三檔，且應依次申請同時募集",
"D.子基金間不得有自動轉換機制，子基金間之轉換須由投資人申請方得辦理"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 股票型基金之名稱表示投資某個特定標的、地區或市場者，該基金於投資相關標的、地區或市場之有價證券應達基金淨資產價值之多少百分比?
A.0.3
B.0.5
C.0.6
D.0.9 | C | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.0.3",
"B.0.5",
"C.0.6",
"D.0.9"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 若某證券投資信託基金投資於多家證交所創新板上市公司之股票，則此基金投資於所有創新板上市公司股票之總金額，不得超過其基金淨資產之 ?
A.0.01
B.0.03
C.0.05
D.0.1 | B | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.0.01",
"B.0.03",
"C.0.05",
"D.0.1"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 有關投信事業私募投信基金應募人數之規定，除證券投資信託及顧問法第十一條第一項第一款對象除外，應募人總數不得超過多少人?
A.5 人
B.35 人
C.50 人
D.99 人 | D | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.5 人",
"B.35 人",
"C.50 人",
"D.99 人"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 下列有關投信基金投資於依「不動產證券化條例」募集之不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券應遵守規定之敘述何者錯誤?
A.投資範圍以經主管機關核准募集之開放型不動產投資信託基金受益證券或不動產信託受益證券為限
B.每一基金投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數，不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之 10%
C.每一基金投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額，不得超過該受託機構該次發行之不動產資產信託受益證券總額之 10%
D.所投資之不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券應符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 | A | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.投資範圍以經主管機關核准募集之開放型不動產投資信託基金受益證券或不動產信託受益證券為限",
"B.每一基金投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數，不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之 10%",
"C.每一基金投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額，不得超過該受託機構該次發行之不動產資產信託受益證券總額之 10%",
"D.所投資之不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券應符合經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 投信投顧事業之負責人獲悉有價證券發行公司未公開之重大消息，於該重大消息未公開之前，積極研判分析後，應如何運用全權委託投資資產，執行該有價證券之買賣?
A.即刻作成投資決定書自行買賣
B.作成投資分析報告書交客戶促使他人買賣
C.不得為全權委託投資資產買賣該有價證券
D.先以自己帳戶買進 | C | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.即刻作成投資決定書自行買賣",
"B.作成投資分析報告書交客戶促使他人買賣",
"C.不得為全權委託投資資產買賣該有價證券",
"D.先以自己帳戶買進"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 經營全權委託投資業務，應按客戶別分別設帳，並按何期間登載客戶資產交易情形?
A.每日
B.每週
C.每月
D.每五日 | A | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.每日",
"B.每週",
"C.每月",
"D.每五日"
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投信投顧業務員(一科、二科及三科)-投信投顧相關法規（含自律規範） | 有關全權委託保管機構之規範何者正確?
A.應由受任之投信或投顧事業與全權委託保管機構簽訂委任契約
B.全權委託保管機構之指定，應由客戶為之
C.數個客戶得共同委任同一全權委託保管機構保管，並共同簽訂委任契約
D.每一全權委託投資帳戶之保管機構不以一家為限 | B | 投信投顧業務員(一科、二科及三科) | [
"A.應由受任之投信或投顧事業與全權委託保管機構簽訂委任契約",
"B.全權委託保管機構之指定，應由客戶為之",
"C.數個客戶得共同委任同一全權委託保管機構保管，並共同簽訂委任契約",
"D.每一全權委託投資帳戶之保管機構不以一家為限"
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